[烟花]【为何接下来要更重视模型，为何接下来Google有后发制人之势】

[礼物]1、Google是大模型Transformer架构的始祖，是AlphaGo的发明者，技术储备深不可测。

[礼物]2、从“算力->模型->应用商业”模型比拟“电脑主机->操作系统->桌面软件”的话，我们之中大部分人会选择最优的生态模型/操作系统（Windows），然后再倒推搭配电脑主机平台（X86主机），配合使用Windows的软件生态，因此模型对于的先发导流作用在当下被严重低估了。

[礼物]3、Google业务具有惊艳的业务闭环生态，从搜索引擎语料垄断、到TPU架构的自主设计/供应、到大模型Gemini/Claude（参股，可以说同一阵营）在Arena竞技场/用户中的惊艳表现，及现成安卓系统在移动端的绝对垄断，再到现成云平台的众多成熟商业...etc。 所有的现成业务都可以通过谷歌自身AI赋能完成效率质变。

[礼物]4、谷歌在本轮政府关门导致流动性短期危机、AI泡沫疑云、美联储降息左右摇摆等多重危机叠加环境下屹立不倒、跌幅最小，其财报的健康Capex支出、完善的商业生态是空头望而却步的重要原因。

[礼物]5、此外一点，海外链的业务未必能落地到东大（原因你懂的），未来可能分国内一条最强链、国外一条最强链，国内怎么选(Deepseek/Qwen/Kimi/Hunyuan)?海外怎么选(GPT/Gemini/Claude/)? 目前依然竞争激烈、难下定论，但无疑先有生态最优者拥有最强的先发优势。

推荐：中际旭创、胜宏科技、赛微电子、德科立、腾景科技