向日葵一天过山车，涨停变跌停，39亿资金炸锅。 深交所一纸问询直插命门：583%溢价收购自家实控人资产，到底是转型还是圈钱？ 光伏转半导体没那么容易，账上钱大半是实控人定增来的，质押率还超七成，股价一崩就是连环雷。 这波操作像极了讲故事——监管一问，市场立马不买账。 同一天，帝科股份直接终止半导体并购，说明什么？ 风口变了，硬蹭不灵了。 高溢价跨界现在得拿真数据说话，不是喊一句“我要转型”就能涨的。 另一边，长川科技被国家大基金宣布减持1.5%，结果北向资金三天狂买3.4亿，机构还在加仓。 大基金退出早有先例，北方华创、中微公司之前也这么走过来，减持完业绩一兑现，股价照样新高。 现在卖的是“政策红利”，买的是“订单实锤”——前三季度设备订单涨46%，SOC测试机成主力，客户名单里还有长鑫、长存。 杭钢股份盘中冲高回落，但别光看K线软，背后有东西。1.5亿拿下浙江云谷二期算力项目，绿电补贴加持，毛利率能多挣8到10个点。 钢铁本身也在回暖，螺纹钢价格反弹，吨钢毛利回到200块，节前补库放量。 更关键的是，游资在跑，机构却悄悄买入四千多万，说明有人开始押注“钢铁+算力”的双轮逻辑。 万润科技一天波动才1.2%，表面平静，底下暗流涌动。 NAND价格继续飙，TrendForce都上调预期了，长江存储减产效应正在传导。 它的封装产线已经通过小米、OPPO认证，要是华为Mate70真全系用国产LPDDR5，那它就是最靠近炮火的核心供应商。 盘口十几万手托单稳如老狗，撤单率低到3%，这不是散户干得出来的事，是机构在锁仓等风来。 现在市场不缺故事，缺的是能落地的节点。 向日葵还在画饼，人家已经在啃馒头了。
