国产AI算力基础设施“里程碑事件”
财联社电报显示，在2025世界人工智能大会上，中国电子云、中国长城、沐曦股份联合发布三大AI一体机，集成“中国电子云AI能力+中国长城服务器+沐曦股份GPU”，并针对“训推引擎”做联合优化。此次发布的一体机分为三类：
AI应用一体机：预置中国电子云特色应用，开箱即用（面向政务、金融等行业）；
模型开发一体机：内置50+模型算子，训推一体（降低AI开发门槛）；
应用开发一体机：提供全链路开发框架（覆盖“模型→应用”闭环）。
这一事件标志着国产AI算力基础设施“软硬协同”迈出关键一步：中国长城（服务器）、沐曦股份（GPU）、中国电子云（云计算）形成“硬件+平台+生态”闭环，打破国外算力垄断，为AI大模型训练、行业应用落地提供“国产化替代方案”。
二、受益概念股TOP20（按产业链环节+核心逻辑）
1. 核心直接受益（参与一体机开发）
中国长城：AI一体机的“服务器载体”，国产服务器龙头，在政务、央企等领域市占率领先，AI服务器订单有望随一体机推广放量。
沐曦股份（未上市，关注关联）：国产GPU核心供应商，其算力芯片是一体机的“大脑”，技术对标国际GPU厂商，受益于AI算力国产化替代。
中国电子云（关联上市公司：中国软件、深桑达A）：提供AI云平台能力，中国电子集团旗下云计算核心平台，一体机的“软件底座”，政务、央企上云需求催化。
2. 服务器产业链（AI算力硬件基础）
中科曙光：高性能计算+AI服务器龙头，在超算、智算中心领域技术领先，一体机的“算力互补者”，承接大型AI集群项目。
浪潮信息：全球服务器出货量前三，AI服务器市占率国内第一，受益于AI算力需求爆发，与一体机形成“高低搭配”（浪潮主攻通用市场，长城聚焦国产化场景）。
拓维信息：与华为合作“昇腾AI服务器”，国产替代逻辑清晰，一体机的“生态伙伴”（华为系+国产GPU协同）。
紫光股份：服务器+网络设备龙头，AI服务器配套的“网络基建”（如交换机、路由器）核心供应商，受益于算力中心网络升级。
3. GPU/算力芯片（AI算力核心）
中科海光：DCU（深算芯片）龙头，适配AI训练与科学计算，与GPU形成“异构计算”互补，受益于国产算力芯片替代。
寒武纪：思元系列AI芯片（云端+边缘端），覆盖图像识别、自然语言处理，一体机的“边缘端算力”补充。
4. 云计算与AI平台（软件+生态）
科大讯飞：AI大模型（星火认知大模型）+行业应用（教育、医疗），一体机的“应用层适配者”，大模型训练需算力支持，与国产基础设施协同。
金山办公：AI办公（如WPS智能助手）依赖算力，一体机的“轻量化办公场景”适配者，提升AI功能响应速度。
万兴科技：创意软件+AI（如视频生成、图像编辑），算力需求迫切，一体机的“创意生态”合作伙伴。
5. 硬件配套（光模块、存储、温控）
中际旭创：光模块全球龙头，AI服务器光通信核心供应商，一体机的“高速互联”组件（如100G/400G光模块）。
兆易创新：存储芯片（NOR Flash）+MCU，AI服务器存储配套，国产化替代美光、赛普拉斯。
英维克：液冷温控龙头，AI服务器散热核心供应商，一体机“高密度算力”下的温控需求提升。
6. 行业应用与系统集成
中科星图：AI+地理信息（如卫星影像分析），一体机的“空间信息场景”适配者，政务、军工领域需求明确。
东华软件：政务、医疗行业解决方案，一体机的“系统集成商”，帮助客户快速部署AI应用。
易点天下：AI营销（如智能投放、用户画像），依赖算力基础设施，一体机的“轻量化营销工具”受益者。
7. 其他关键环节
工业富联：AI服务器代工龙头，中国长城、浪潮信息的核心代工厂，受益于AI服务器产能扩张。
浪潮软件：云计算+AI平台（如云海OS），与服务器硬件协同，提供“软硬一体”解决方案。
三、核心逻辑总结
此次AI一体机发布是国产AI算力“从零散突破到系统级协同”的标志，受益逻辑分三层：
1. 直接参与方：中国长城（服务器）、沐曦股份（GPU）、中国电子云（云计算）及关联企业；
2. 产业链配套：服务器上下游（光模块、存储、温控）、GPU生态（芯片设计、代工）；
3. 应用层扩散：依赖AI算力的大模型企业、行业解决方案商、消费级AI应用公司。
需重点关注“国产化+技术壁垒+场景刚需” 标的，如中国长城（政务场景国产化）、中科曙光（超算刚需）、中际旭创（光模块技术领先）等，同时跟踪一体机的“实际订单落地”与“行业复制速度”。
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