【华西军工】最新观点0710 [玫瑰]事件：北方导航中报超预期，Q2大幅盈利，

【华西军工】最新观点0710 [玫瑰]事件：北方导航中报超预期，Q2大幅盈利，体现远火订单充裕。国防部对军贸的表态振奋人心。航空工业和兵器工业集团董事长官宣到位。据腾讯网，伊朗或有意向采购歼10战机和HQ9防空武器。 点评：我们建议三条主线 [玫瑰]1、业绩高增长线：以睿创微纳和中简科技为代表。据互动平台，睿创微纳可为无人机等无人装备提供热成像模组、微波射频芯片、激光测距模块等多种产品。中简科技碳纤维是飞机、无人机机身关键材料，目前公司产能瓶颈突破，高附加值产品开始放量，预计未来三年业绩复合增速30%。 [玫瑰]2、军贸线：俄乌、印巴、伊以冲突不断，中国武器装备在全球获得重大影响力，军贸有望引领国防军工战略价值重估。歼10产业链如机身铸锻件、机载雷达等将显著受益。受益标的：中航成飞、国睿科技、三角防务、中航重机等。 [玫瑰]3、阅兵展示新域新质作战力量线：建议关注定向能武器、无人机、军用机器人等新质战斗力装备。受益标的：锐科激光、晶品特装等。 🌟锐科激光：航天三江集团唯一上市平台，激光武器核心标的。据投关表，2024年公司200kW 超高功率光纤激光器、高性能 20kW 连续光纤激光器等新产品相继问世。子公司锐威公司“低空激光反无系统技术研究及产业化”项目有序推进。 🌟晶品特装：深耕“智能感知+机器人”装备领域。据年报，公司融合人工智能等技术，研发智能作战机器人，大幅提高机器人感知、处理和执行能力，可在复杂场景下执行目标探测、定位、分析、跟踪、自主导航规划、精确火力打击任务，具有较高的自主化水平和协同能力，该类装备将作为未来无人化作战的骨干力量。 风险提示：下游需求不及预期等。