重视！重申： 看好AI应用脱离航天走出独立主线。 全面看多AI，AI应用、硅光、云计算。 云计算近期催化开始密集： 1、亚马逊AWS的机器学习云服务已宣布全球涨价15%，这是其20多年来首次涨价 2、谷歌云官宣涨价，北美原地翻倍。北美：0.08美元/GB（此前为0.04美元/GB） 3、优刻得发布业绩预告，实现大幅同比减亏63.19%-70.13%，云行业发展趋势变化的重要信号 4、英伟达宣布20亿美元投资云服务厂商CoreWeave Inc.，进一步加持云需求 核心受益公司： ①腾景科技，为阿里云、腾讯云提供高端卡上机租赁服务。华为云目前处于半退出状态，国内阿里云优势显著，左手绑定阿里，右手腾讯。 ②深信服，云计算及IT基础设施收入占营收45%，超融合业务市占率：2025年Q3市占率18.8%，A股第一。（超融合是云计算的底层技术，咱也不懂，反正挺牛b的）看中他还有个原因，前期堆量最好。