2026上半年聚焦核心赛道！提前布局5大主线…… 1. AI全链（核心进攻） - 利好：十五五政策+端侧AIPC/AI手机量产+海外算力需求；先进封装/HBM/存储涨价，垂类应用订单落地 ​ - 价值：盈利+估值双升，上半年最强弹性主线 ​ - 节奏：1-3月政策催化，4-6月业绩兑现 2. 人形机器人（量产元年） - 利好：特斯拉Optimus量产+十五五产业基金+核心部件国产替代超60%；具身智能商业化提速 ​ - 价值：订单驱动盈利抬升，新质生产力标杆 ​ - 节奏：2月春晚催化，4-5月订单/量产验证 3. 固态电池/储能（新能源反转） - 利好：固态电池400Wh/kg+车企布局；储能IRR达12%-15%，从配套变盈利主体 ​ - 价值：技术革命+周期反转，储能/车规双受益 ​ - 节奏：3月政策/车企发布会，4-6月IRR提升+锂价回暖 4. 商业航天/低空经济（政策+组网） - 利好：十五五低轨组网提速+发射成本下降+政策护航；卫星制造/终端需求爆发 ​ - 价值：军工+商业双驱动，订单与估值双击 ​ - 节奏：1月发射密集，3月两会政策，6月组网招标 5. 涨价顺周期（稳健中军） - 利好：供需错配+价格反弹+美联储降息预期；能源/有色/黄金避险升温，PPI回升增厚盈利 ​ - 价值：低估值+盈利弹性，仓位压舱石