今天炒的是端侧AI，导火索是立讯精密跟OpenAi合作。。。然后刺激了AI眼镜，

今天炒的是端侧AI，导火索是立讯精密跟OpenAi合作。。。

然后刺激了AI眼镜，AIPC等一系列消费电子

还带动了人形机器人。。。。毕竟几个果链核心股，基本上都混上机器人概念[允悲]

当然也正因为机器人，它们现在的估值和位置并不算低了。

虽然端侧AI未来是一片蓝海。。。

但是增量在哪里？其实并不是说都是增量。。

AI眼镜是增量，端侧AI芯片等。

说实在的普通智能手机升级为AI手机，9成零部件不属于增量。

所以如果端侧AI以果链为核心，也只能是轮动补涨，很难去成为新的主线。。

今年下半年AI几乎都集中在硬件上的炒作，软件几乎成为跟风。。。

很多人还在期待硬切软。。。。其实AI的逻辑很简单，算力即软件，没有算力谈什么智能化，智能体。。。

所以要么算力上游硬件，要么应用端硬件（端侧）

中间的智能体，实际上都是算力堆叠的结果。

可能也只有华为鸿蒙生态建设上需要软件配套。。

其他的软件，还是拼算力[允悲]得了。。

AI目前重点还是在液冷，华为AI产业链。。

液冷明年反正吹得非常恐怖500%+的增长。。。

华为一下子拿出这么多新东西，量产所带来的产业链增量也是不容小嘘。。。

端侧AI其实挺虚的，机器人，AI眼镜虽然说是增量，但这两个增量落地的量还是太小。撑不起当下市场的预期。。

所以AI这块虽然不会结束，但也很明显到了踩刹车换挡的时候了。。。高歌猛进的野蛮生长期已经过了。。