甲骨文概念股龙头曝光，谁将率先起飞？
• 工业富联：作为甲骨文AI算力硬件的核心供应商，工业富联与其深度绑定。约80%业务直供甲骨文，涵盖AI服务器等关键生产。在甲骨文400亿美元英伟达GB200 GPU采购中，拿下60%服务器代工份额，单机价值超50万美元。“星际之门”项目里，GPU基板良率达99.8%，高速连接器速率112Gbps ，适配甲骨文750kW超算机柜，实力超群。
• 神州数码：自1998年起，神州数码就与甲骨文合作，作为其中国区总代理，业务涵盖数据库、云计算等。2016年双方联合推出“登云数据库一体机” ，已应用于中国移动等大型项目，国产化适配率超90%。2025年Q1，云MSP业务收入同比增长140%，在甲骨文OCI生态中份额提至25%。受益信创2.0政策，党政领域数据库订单占比提升，预计全年相关收入超50亿元。
• 南都电源：南都电源是甲骨文数据中心备电（高压锂电）核心供应商，产品还通过甲骨文给微软供货，已获北美订单约1GWh（金额超5亿元）。其液冷储能系统循环寿命达15000次，较行业平均提升25%，适配甲骨文数据中心99.999%可用性要求。自研783Ah储能电芯成本降15%，毛利率35% ，显著高于行业平均，海外收入占比持续提升。
• 中际旭创：全球光模块龙头中际旭创，通过Arista间接供应甲骨文，800G光模块在其供应链占比约30%，直接配套英伟达GB200 GPU集群。1.6T光模块已进入甲骨文验证阶段，预计2026年量产，传输速率翻倍，单机柜光模块价值量也大幅提升。全球800G光模块市场中，中际旭创市占率超40%，随着甲骨文GPU采购计划落地，订单有望在2025年下半年迎来交付高峰 。
