【广发机械】锂电&固态电池设备08：从大厂的方案验证看市场的催化和节奏
近期我们看到，大厂密集评估硫化锂、集流体等方案，材料体系在逐渐定型，主要技术方案收敛，产业趋势加速和强化，针对一系列的产业进展我们认为：
1、 产业催化的确定。此前我们提到，固态方向的确定性，按照27年量产元年指引，今年出阶段性成果、建中试线，以及明年更多上车结果都可预见，也是固态作为未来几年核心产业方向之一的重要原因，产业节奏和市场节奏会反复共振催化。
2、 材料体系的扩散和收敛。头部公司一方面多种方案在尝试，同时也是沿着既定的主线方向（如硫化物、锂金属等）发展，材料体系的定型将是重要一步。
3、 工艺环节的确定性。湿法在液态已成熟，干法方案的天然优势，方案几乎确定，过去一年我们看到，设备环节公司已做好准备，去年多家公司新增半固态和全固态订单都达到3-5kw级别，先导1e体量，中试线级别产线已经成熟，针对的核心设备厂商范围也相对确定，也是我们此前强调的，现在有固态设备几乎是原有液态公司的延续。
4、 设备选股。当前来看“设备已先行”共识度提升，一是新扩周期最受益和固态整线，优先推荐先导、联赢、骄成、赢合等，二是新技术弹性，信宇人、纳科、利元亨、曼恩等。
