6月29日晚间A股上市公司重大事项公告汇总与市场解读
一、上市公司重要公告速览
1. 德固特：公司发布重大资产重组意向，拟筹划收购浩鲸科技控制权，为保障公平信息披露，维护投资者利益，股票自明日（6月30日）开市起停牌，后续将有序推进相关工作并及时披露进展 。
2. 迈瑞医疗：股东计划减持公司股份，减持数量不超过500万股，占公司总股本比例不超过0.41%，此次减持计划的实施将对公司股权结构产生一定影响。
3. 磁谷科技：股东宝利丰披露减持计划，拟减持不超过公司总股本的3%，投资者需密切关注其减持行为对公司股价可能带来的波动。
4. 成都先导：经过审慎研究与评估，决定终止收购南京海纳医药科技65%股权事项，公司表示将结合实际情况，合理规划未来发展战略。
5. 紫光国微：于6月27日开展首次股份回购行动，以4961.73万元回购公司股份77.55万股，彰显了公司对未来发展的信心与对股东利益的重视。
6. 四川兴政信息技术有限公司：成功中标中国工程物理研究院下属单位的XX项目采购合同，中标金额达843万元，这一成果将助力公司在相关领域的业务拓展。
7. 东瑞股份：将于2025年7月1日迎来大规模解禁，解禁股份数量为6967.53万股，解禁比例高达27.03%，届时市场流通股数量将大幅增加。
8. 光迅科技：2025年7月2日将有645.32万股股份解禁，占总股本的0.8%，投资者需留意解禁后的市场供需变化。
9. 风光股份：同样在2025年7月1日，公司将有3750万股股份解禁，解禁比例为18.75%，或对股价形成一定压力。
10. 五芳斋：预计2025年9月1日，7413.61万股股份将迎来解禁，解禁比例高达37.61%，这一事件对公司股权结构和股价的长期影响值得关注。
二、市场热点深度解析
（一）A股市场整体走势与投资主线
当前，A股市场在内外因素的共同作用下，预计将维持震荡格局。从外部环境来看，近期风险扰动最为剧烈的阶段或已度过，但需持续警惕特朗普后续政策的不确定性及反复性。在经济数据层面，短期内我国出口有望延续高增长态势，而消费板块依然是推动经济修复的核心动力之一。
基于此，投资者可重点关注以下三条投资主线：
1. 内需消费：扩大内需始终是近期国内政策的关键着力点，未来大概率将持续迎来政策利好，从促进消费升级到优化消费环境，相关政策的落地将为内需消费板块提供充足的增长动能，具备较大投资潜力。
2. 国产替代：一方面聚焦业绩确定性较高的企业，这些公司在国产替代进程中已占据优势地位，具备稳定的盈利增长能力；另一方面关注主题投资机会，把握国产替代浪潮下的新兴领域和热点题材，挖掘潜在投资机遇。
3. 基金低配方向：《推动公募基金高质量发展行动方案》的出台，将对基金行业的资产配置策略产生深远影响。部分当前被基金低配的行业，在中长期维度下有望迎来估值修复与资金流入，值得投资者提前布局。
（二）香港数字资产市场新动态
香港在数字资产监管政策方面持续取得突破，《香港数字资产发展政策宣言2》的正式发布，标志着香港数字资产市场从“试验计划”阶段正式迈入“实施推进”的新阶段。这一政策转变将为市场带来全新的发展机遇，随着券商纷纷布局虚拟资产交易服务市场，牌照升级潮或将开启，稳定币、RWA等数字资产业态有望迎来蓬勃发展的黄金时期，相关产业链上下游企业值得关注。
（三）硅料行业发展趋势
在硅料存量产能未遭受重大冲击的背景下，企业通过主动降低开工率、限制出货量等温和手段改善市场供需关系的效果较为有限。当前，行业内比拼电价成本、降低产品品质以维持生存的现象较为普遍。不过，多方企业正积极推动产业革新，随着行业整合与技术升级的加速推进，低水平重复建设的局面将彻底成为历史，硅料行业有望迎来更加健康、可持续的长期发展机遇，具备技术优势和成本竞争力的企业将脱颖而出。
（四）PCB产业链投资机遇
PCB作为电子元器件电气连接的关键载体，受益于AI等新兴行业的快速发展，市场前景十分广阔。据预测，到2029年全球PCB产值有望达到946.61亿美元。其中，AI服务器和HPC系统成为推动低损耗高多层板和HDI板发展的核心驱动力，高端PCB需求的爆发带动了高端材料的量价齐升。目前，在AI PCB需求激增的背景下，产业链上下游供给均处于紧张状态，不仅高多层及高阶HDI产能稀缺，上游高端材料供应同样严重不足。因此，在AI大周期的持续推动下，PCB产业链有望迎来业绩爆发期，相关企业具备较高的投资价值。
（五）A股市场风格与配置建议
近期沪指实现“三连阳”走势，这本质上是在正向因素催化下，市场波动率回归交易的结果。展望后市，年内指数突破去年高点具备较大可能性。从中长期来看，判断市场风格的变化更为关键。
在配置层面，短期建议把握成长方向内部的高低切换机会，重点关注AI推理算力、文化传媒（AI应用及文娱消费）、可控核聚变、军工、商业航天、固态电池及深海科技等泛科技领域。中期来看，成长股有望成为市场主线行情，尤其需要重点关注明年二季度，这可能是成长风格的一个重要中期拐点。此外，在低利率环境持续的背景下，创新药及优质新消费公司依然具有较强的投资价值，值得投资者中长期布局。
