国债期货昨天全线下跌，30年期国债期货主力合约跌0.52%、10年期跌0.27%

国债期货昨天全线下跌，30年期国债期货主力合约跌0.52%、10年期跌0.27%，包括5年期、2年期也跟随出现下跌，坦率的说这种现象在今年真不多见，原因媒体上发布的是交易商协会对国债交易交易中存在出借债券账户和利益输送的违规情形正在加紧处理，还有部分地方性银行在国债二级市场交易中涉嫌操纵市场价格以及利益输送。   从这个原因看，似乎对国债此前的过度上涨开启监管模式了，毕竟今年以来30年期和10年期国债主力合约分别上涨了10.35%以及3.35%，这实际上显现了无风险收益的过度上涨。   无风险收益的过度上涨会对权益市场带来负面冲击，会大大的降低市场的可投资性，对此央行之前也曾经喊话过长债过度上涨的风险，这说明国债的过度上涨已经引起了极大的注意，那么这是否意味着国债期货的上涨行情结束了呢？   我以为，这倒未必。毕竟经历了之前的上涨，市场趋势仍然是偏向于多头，目前的监管大概率会对此前的节奏进行干扰，而短期内还不足以带来趋势上的逆转，应该说如果接下来持续的有相关政策出台，对国债期货的过度上涨进行干预，不排除上涨趋势暂时告一个段落。   从我自身的角度而言，目前的无风险收益对权益市场带来的负面冲击是显而易见的，还是要防止这种一边倒的现象随时戛然而止，做投资逆向思维真的很重要。