10月26日研报精选：
1、盟升电子（688311）：①公司前三季度实现营收2.74亿元，同比增长17.7%；归母净利润1156万元，同比增长16.7%。但公司三季末存货增长46%，或反映公司需求开始出现变化或交付增长较多；②公司是卫星导航民营核心供应商，是国内少数几家自主掌握导航天线、微波变频、信号与信息处理等环节核心技术的厂商之一，具备全国产化设计能力，近年来多款卫星导航产品已经完成了定型并进入批量生产阶段；③公司积极布局电子对抗，已通过公开竞标比选的方式赢得了多个电子对抗装备型号的研制订单，且将逐渐实现产品定型及量产，并发行可转债募资3亿元用于电子对抗装备科研及生产中心建设；④民生证券尹会伟预计公司2023-25年归母净利润分别是1.21/3.54/5.08亿元，同比增长366.9%/191.6%/43.5%，对应PE分别为59/20/14倍。
2、电连技术（300679）：①公司传统主业受益于消费电子景气回升、库存周期反转及大客户拉货，特别是华为Mate60系列强势回归，公司作为安卓射频连接器核心供应商有望在23H2持续受益；②作为国内车载高速连接器龙头，公司与华为MDC系统深入绑定，在相关智选车型如问界M5/M7中有望占据较高份额；③招商证券鄢凡预计公司23/24/25年营收31.12/39.25/48.90亿元，归母净利润3.04/4.77/5.58亿元，首次覆盖，予以“增持”投资评级；④风险提示：需求复苏不及预期，技术进展不及预期等。
3、泰嘉股份（002843）：①公司是国内锯切工具龙头，去年完成对铂泰电子的重大资产重组，获得罗定雅达和深圳雅达的控股权，快速切入消费电子电源业务，开启公司增长曲线第二极；②华西证券刘泽晶判断雅达电子与华为合作进展顺利，今年1月，华为终端有限公司申请了一款新的手机充电器入网，支持20V4.4A的88W快充，正是由雅达电子有限公司代工；③公司正积极拓展光伏/储能电源以及数据中心电源，叠加传统锯切业务为公司提供稳定业绩支撑，刘泽晶预计2023-25年归母净利润1.58/2.83/3.71亿元，同比增长21.0%/79%/31.2%，对应PE为38.3/21.4/16.3倍；④风险因素：原材料价格波动风险、客户相对集中的风险。
4、弘信电子（300657）：①公司深耕FPC（柔性电路板），已成为Mate60全系列手机屏幕软板的核心供应商，并取得绝对大比例的供货地位，叠加新能源业务逐步起量，公司季度营收逐步增长；②国产AI算力有望实现超预期发展，目前公司已正式向燧原科技下发9,152片芯片采购订单，计划于年底前完成全部芯片的交付，快速形成国产算力落地；③方正证券郑震湘看好公司前瞻实施FPC+战略，布局AI服务器智造，为未来发展带来新的业务增长点，预计2023-25年实现归母净利润-2.0/1.6/5.6亿元，对应增速34.5%/178.9%/251.1%；④风险因素：下游需求不及预期、行业竞争加剧。
5、瑞鹄模具（002997）：
①公司近日公布2023年三季报，2023Q3实现归母净利润0.64亿元，同比+25.6%，环比+35.7%，截至Q3末公司合同负债为15亿元，环比6月末新增2.4亿元，业绩超预期；
②公司是奇瑞/华为产业链核心标的，四季度迎来奇瑞E03、EOY和华为智界EH3上市，车型有望爆款，公司配套一体压铸后底板、车身冲压件等，单车价值量3k，当前一体化压铸产品9月/10月已开始量产；
③天风电新孙潇雅看好公司作为奇瑞产业链核心标的，预计奇瑞明年营收占比有望达到50%，其中华为奇瑞贡献营收20%，华为奇瑞智界车型有望再造爆款，上修23-25年业绩到2.2、3.5、4.5亿元，维持重点推荐；
④风险提示：乘用车价格战超过预期等。
6、创意信息（300366）精要：
①卫星互联网包括了卫星的制造与发射、卫星载荷的测试测量，以及卫星的运营和应用等环节。其中，卫星制造属于上游环节，与行业景气度相关性高；
②安信证券赵阳看好公司当前重点拓展低轨通信卫星通信市场，完成了基于行业标准的卫星综合处理载荷软硬件开发，成为少数具备软硬一体解决方案的上市企业，目前已同多家卫星制造商、卫星载荷总体单位开展了紧密、持续的合作；
③在9月8日完成数千万Pre-A轮融资之中，公司引入多方投资，获成都高新、深圳国资加持，产业资源赋能，加快公司低轨卫星通信业务快速发展，助力低轨宽带卫星互联网建设；
④赵阳预计公司2023-2025年净利润分别为0.66/2.02/3.52亿元，同比增长268.9%/207.3%/74.2%，对应PE为136/44/25倍；
⑤风险提示：卫星互联网建设进度不及预期。
