昨天，美国商务部再次收紧了半导体出口管制，英伟达的AI芯片A100和H800也被禁止出口。
大概在去年管制条例出台时，我写过其策略：放开我们能做领域，一步步收紧我们做不了的领域。
因为半导体本质上是极度的技术和资本双重密集型型行业，耗费几十亿研发出来芯片，需要庞大的市场来收回成本。
所以这次一步步收紧到了高端AI芯片领域。
这招有一个bug，那就是海外的龙头公司也不愿意放弃国内庞大的市场，这不仅关乎到成本和收益，同时有一个潜在的隐患：一旦我们摆脱现有的路径依赖，走完全不同的技术路线，那么他们现有的技术储备就成了累赘，就像新能源汽车和传统汽车竞争一样。
所以外媒报道，英伟达、英特尔和高通三巨头，联合起来深入华盛顿内部，试图影响政策，但白宫不为所动。
当时美商务部长来访时，新手机横空出世，恶心了对面一把。今天召开一带一路高峰论坛，对面也收紧管制。如果11月份APEC会谈，会不会还有一些黑科技爆出来？
A100和H800被禁售，最利好的是国产AI服务器。
昇腾服务器是华为专门用来搞AI训练的，从理论性能上能达到A100的水平，也是国内AI服务器里走得最快的，还有个精品，寒武纪的思元590，共同撑起来了国产AI市场。
昇腾的模式是培养生态链，尽量让更多的合作伙伴去建设生态，目前在一些大型的互联网公司，以及科大讯飞等大模型公司里，有一些市场。今年增速很快，明年增速会更快，大概能翻1到2倍。
思元590现在更多地还是需要依靠浪潮这种厂商来出货，只是在一些数据中心和运营商里有一些场景。可能是寒武纪整体无法突破美帝的封锁圈，或者是生态太差了，寒武纪上半年的营收都没什么大的增长。
所以国产算力的替代就主要落到了华为昇腾之上。
昇腾现在主要通过华鲲振宇（上市公司四川长虹参股，高新发展正打算发股份收购华鲲振宇）、拓维信息、神州数码等公司出货，这是第一步。
第二步，华为有很多的软硬件领域的合作伙伴，比如拓维信息、软通动力、格灵深瞳等公司，开发一些AI应用场景，并进行推广。
这些公司就好比华为的触手，帮助华为深入到各行各业，共同搭建生态环境。
以上就是华为昇腾产业链的大概情况，具备投资价值的主要是服务器出货厂商，华鲲振宇、神州数码等，长期看生态链里的软硬件结合的公司逻辑更好一些，拓维这种。
还有一些协助做昇腾服务器的，大家最先想到的可能是光模块等，但一来华为海思自己就是光模块的大玩家，甚至是在光模块产业链里最具有技术含量的光芯片，海思自己就是老大。
二来英伟达等暂时失去了国内大市场，多多少少是负面逻辑。会有小伙伴说英伟达芯片现在产能紧张，也不影响光模块逻辑，但注意这是存量信心，中国市场被禁才是增量信息，股价需要反映增量信息。
