近期市场也反馈的我们的逻辑，模组厂商表现明显优于芯片厂商；
但是从万润科技一枝独秀，此外则是德明利，其他均表现一般般；
从里面深度思考，不难发现：
万润科技→长江存储的模组厂；
江波龙→全球各大存储芯片模组均做；
德明利→HW的直接合作伙伴；
那么这么一看，说明市场炒作的并不是存储周期反转，而是在炒国产替代，因为迟早HW会使用国内的存储芯片，据说HWnove就要使用长江存储。
因此，理解市场的表达很重要；
既然没有炒反转，那么是不是反转逻辑就走不通了呢，当然不是，周期反转是大逻辑，对于市场而言反馈只是时间问题，4季度存储的涨价预期还是有的；
那一些非国产替代逻辑的标的，要耐心的等待存储价格的继续上涨，只能说，慢慢熬；
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收盘后，传英伟达要禁止A800和H800；
也就是AI芯片的yg版也要被禁了；
该消息实际上对于近期火热的算力租赁板块造成了很大的不确定性，因为这些企业到底是现在已经有预期算力之内的卡，还是没有完全拿到，这个我们并不知道；但限制A800和H800又有可能造成算力涨价。
因此这一块是利好还是利空不好说；
但这个是利好HW，利好海光/寒武纪，也利好中芯国际的；
HW的算力出货量第一的是华鲲振宇，与其说HW算力，不如说就是华鲲振宇产业链，主要先关公司就是昨天我在梅家圈梳理过的企业。
