最近，我开始用小仓位慢慢布局军工板块。要注意，这并不是重仓出击，而是有计划、有节奏地试探性买入。军工股的逻辑，其实非常简单——中美竞争的延伸。 现在的焦点都在AI赛道，美国拉着全世界进入一场算力与技术的较量。看似繁华热闹，但其实能真正落地的AI应用并不多。很多企业今天宣布合作、互投，明天就可能改口。别忘了，美国在关键时刻“变卦”的事情可没少干。2003年的大豆事件就是一个典型案例——嘴上承诺合作，结果转身就封锁出口。AI这场博弈，说不定哪天也是如此。 而在AI竞争过后，我判断美国很可能会在全球范围内挑起军备竞赛。毕竟在新的国际格局下，大国之间的博弈会延伸到各个领域——从科技到能源，从供应链到军工。一旦军备竞赛启动，那军工行业的需求和估值都有望被重新定价。 所以现在我只是提前埋伏一点点仓位，不赌短线，不追热点，先卡个位置，等风来。在这个阶段，最重要的不是激进，而是有远见、有耐心。