1. 海鸥住工
亮点:聚焦卫浴及厨房产品制造,采用 “外销 + 内需” 双循环策略,深度布局 “一带一路” 市场,越南工厂已形成全制程制造能力。控股子公司独立运营智能家居业务,产品覆盖欧美节能市场。
优势:通过越南基地规避贸易风险,涉美业务占比约 30% 仍保持稳定;自动化生产实现精益管理,模组化率与整组产出规模行业领先。
2. 中亚股份
亮点:全球唯一具备六大无菌灌装设备研发制造能力的企业,深耕液态食品包装 30 年,获国家技术发明二等奖。2025 年一季度营收同比增长 24.24%,经营性现金流转正。
优势:乳品 / 饮料行业市占率分别超 35%/25%,产品精度误差≤0.05 毫米;绑定伊利、雀巢等头部客户,越南基地投产后加速全球化布局。
3. 工业富联
亮点:2024 年营收首破 6000 亿,云计算业务占比超五成,AI 服务器营收同比增幅超 150%。亮相 GTC2025 展示 NVIDIA 水冷 AI 服务器产品,深度契合算力需求浪潮。
优势:全面覆盖 AI 训练与推理场景,云服务商 / 品牌商服务器营收增速均超 60%;全球化产能响应迅速,技术迭代紧跟行业龙头。
4. 通富微电
亮点:大尺寸 FCBGA 量产良率 99.5%,CPO 光电合封技术通过可靠性测试,2025 年下半年启动 MI400 系列量产准备。2025 年上半年营收超 130 亿,二季度净利创历史新高。
优势:承接 AMD 80% 以上订单,车规级 SiC 封装切入比亚迪、特斯拉供应链,相关营收激增 200%;60 亿扩产聚焦 AI 封装,月产能将达 6 万片 12 寸晶圆规模。
5. 领益智造
亮点:消费电子精密结构件核心供应商,业务延伸至新能源汽车电子、光伏等领域,形成多赛道布局。深度绑定头部品牌,智能制造产能覆盖全产业链。
优势:客户包括苹果、华为等巨头,垂直整合能力强;全球化产能布局完善,多领域拓展有效分散市场风险。
6. 香农芯创
亮点:核心业务涵盖电子元器件分销与制造,2024 年一季度存货 10.2 亿元,周转速度快且二季度基本完成销售。聚焦半导体产业链,深度对接下游制造需求。
优势:分销产品占存货 93.5%,精准匹配市场供应;库存管理效率高,能快速响应行业需求波动。
7. 三一重工
亮点:2024 年起重机海外销售额破百亿,挖机、混凝土机械出口增速显著,印尼等东南亚市场表现强劲。2025 年目标海外收入双位数增长,欧美市场增速将超出口均值。
优势:海外产能占比 20% 且利用率更高,挖机在非欧美地区市占率 13-14%;加大欧美渠道售后投入,美国市场有望 2025 年盈亏平衡。
8. 宝钢股份
亮点:国内钢铁行业龙头,聚焦高端钢材研发,产品覆盖汽车板、硅钢等战略领域,深度契合新能源与高端制造需求。
优势:具备极致的成本控制与规模效应,高端产品市占率领先;研发投入持续加码,在高强度钢、电工钢等领域技术壁垒深厚。
9. 华谊集团
亮点:上海国资控股的化工龙头,构建 “能源化工 + 先进材料 + 绿色轮胎” 五大业务体系,形成 “全国 46 家工厂” 的布局格局。推进钦州 MTO、PVDF 二期等重大项目落地。
优势:聚焦 “高端化、绿色化”,制定双碳三年行动计划;一体化产业链优势显著,上海化工区、钦州基地形成协同效应。
10. 隆基绿能
亮点:HPBC 二代电池技术量产效率达 24.8%,Hi-MO X10 组件功率 670W,发电量较 TOPCon 高 6%。2025 年底 BC 技术产能将达 70GW,出货量预计 20-30GW。
优势:全球光伏龙头,技术迭代速度行业领先;BC 产品税前利润提升 15-20%,产能释放将驱动业绩增长。