上一期我们说了期权可以简单的理解为买卖期货的权利。作为出钱买货的主，你得告知交易对手方，你的采购价吧，这个似于贸易合同中的采购价格，我们称之为：“期权的行权价”，简称：行权价。

比如说你下个月想按800元每克买黄金，那么这个800元就你选定的期权行权价，选定行权价是买卖期权的第一步。因此软件里面就把行权价放在期权T型报价表里最中间最醒目的位置，老铁们仔细看一下我贴出来的截图，居中的那一列就是黄金期权的：“行权价格”，从低到高有700多元，800多元还有900多元，好长一列，任君选择。

分析价格波动的核心逻辑，分享期货学习的科学方法，此处友情提示一下，作为初学者，你不要乱选，选错了，买进卖出都是个麻烦事。建议老铁们参照实时的期货价格去选期权行权价。

比如说图中的黄金期货实时价格是874.4元，你就去行权价格那一列里面找距离874.4元最近的那一个价格。图中显示872和880元这两个价格是距离期货价格最近的，那么就从这两个价格中选一个就行了。

让老铁这么做也是实属无奈，因为期权的特性让它理想很丰满，现实很骨感，不仅让人产生选择性困难症，还得提防流动性陷阱。

期货价格就在买一价，卖一价这两档里选，马上成交。期权不一样，期权的行权价格从低到高有好多档，我之前给某交易所弄过代码，交易所给的软件开发需求文档里面要求：“当天挂出的期权行权价格要覆盖该品种的涨跌停板。”所以我们看到期权行权价总是从低到高很长的一列。从理论上讲这本来是个好事情，但是现实中遇到了粥多僧少，钱不够用的局面。

全国每天交易期货的老铁数量大约是200~300万人左右，再经过层层闯关来到了期权世界的韭菜就更少了，交易所又挂出了那么多行权价格让他们选，所以很多期权的行权价经常处于有价无市的状态。

但是通常距离期货实时价格最近的那一档，我们称为：“平值期权”的行权价流动性是可以得到保证的，所以为了方便老铁们学习体验，初来乍到的，您就优先选平值期权来玩。

说完中间的行权价格，老铁们再看一看左右两边。

如果你认为黄金下个月会涨，想用期权做多，那你就双击行权价格左侧一栏，我们称之为：认购期权/看涨期权，用单词“call”表示，缩写“C”。

如果你认为下个月黄金会跌，想用期权做空，那你就双击行权价格右侧一栏，我们称之为：认沽期权/看跌期权，用单词“put”表示，缩写“P”。

下面上一上强度在t形报价表最下面有滚动条可以左右滑动，在手机APP上就直接用手划。

老铁们可以看到有时间价值，内在价值、隐含波动率，还有翻译成英文的希腊字母：Δδ delta‌ （德尔塔）、‌Γγ gamma‌（伽马）、Θθ theta‌ （西塔）、‌Ρρ rho‌ （柔）、vega、好多个不认识的新指标，这些指标非常有用，暂时弄不懂也不影响初学者下场开撕。

有点像开车时候显示的水温表、油温表、轮胎气压表、电量表，不知道这些表的用途不影响在市区开车上下班，但是能弄懂就非常有利于你驾车上318、走川藏线、包揽大好河山。上面的那些期权指标以后我会理论联系实际给老铁们好好捋一捋，希望我的短视频能借给老铁们智慧和胆量，在期权世界里面仗剑走天涯。

通过本期视频老铁们能在T形报价里面找到那一列是行权价，对着期货价格找出平值期权，想做多就点击左边认购、看涨期权，想做空就点击右边认沽、看跌期权就够了。T形报价表50%的功能已经被你掌握了。

下一期我们分享为啥说玩平值期权只是开始，高手中的高手玩虚值期权，不差钱的买实质期权。今天就讲这么多，谢谢大家！