春节前布局机会！五大板块及核心企业全解析…… 1. 商业航天：政策（100亿基金）+ 低轨组网订单驱动，核心标的中国卫星、中国卫通、航天电子，1月产业大会+订单落地催化。 2. 人形机器人：量产元年+国产替代，绑定特斯拉/头部厂商，核心标的中大力德、三花智控、五洲新春，CES展会+政策补贴催化。 3. AI算力：海外需求爆发+技术迭代，聚焦800G/1.6T光模块、液冷服务器，核心标的中际旭创、浪潮信息、寒武纪，云厂商Capex旺季催化。 4. 消费复苏：春节旺季+海南封关红利，侧重免税、文旅，核心标的中国中免，客流回升+政策支持催化。 5. 周期资源：黄金/铜等战略资源供需偏紧，核心标的紫金矿业，金价上涨+PPI转正预期催化。 航空航天板块 中国商业航天