A股2026年走势及重点板块与投资机会分析…… - 🚀 科技成长（全年核心，进攻主线） ​ - AI全产业链：算力（800G光模块、液冷服务器、AI芯片国产替代）、端侧应用（AI手机/AIPC、人形机器人、工业质检）、大模型商业化；2026年是AI业绩兑现大年 。 ​ - 半导体自主：设备/材料国产替代加速，先进封装（HBM/Chiplet）、存储周期反转 。 ​ - 前沿赛道：商业航天（低轨组网、可回收火箭）、6G、脑机接口、量子科技，政策+产业共振 。 ​ - 投资要点：业绩兑现优先，回避纯概念，聚焦算力硬件、AI应用落地、国产替代突破环节 。 ​ - 🏭 全球优势制造（防御+成长，出海主线） ​ - 新能源汽车/光伏：海外份额提升，全球利润兑现，关注出口链与供应链核心企业 。 ​ - 高端装备：工程机械、船舶制造，受益海外补库与能源转型需求 。 ​ - 军工：军工电子、卫星测控、商业航天订单与产能释放，政策红利+业绩兑现双轮驱动 。 ​ - 投资要点：抓“全球份额+定价权”，优选具备技术壁垒、海外订单放量的龙头 。 ​ - 🛒 顺周期+内需消费（修复主线） ​ - 顺周期：PPI回升带动有色、化工、钢铁等涨价预期，关注“反内卷”下的价格弹性 。 ​ - 消费：扩内需+结构转型，新消费（IP、宠物）、服务消费（医疗服务、旅游）更优；传统消费看估值修复+提价能力。 ​ - 医药：创新药出海提速，审批加速，Biotech企业迎来机会。