钠电产业化加速！2大龙头+3大潜力股齐发信号，产能+订单双保障，市值空间清晰 随着钠电技术成熟与商业化落地提速，产业链核心标的迎来价值重估窗口。鼎胜新材、容百科技凭借明确的产能规划、头部客户绑定优势，成为钠电赛道确定性龙头；中科电气、天龙头；中科电气、天奈科技、同兴科技则在细分材料环节卡位关键，形成“龙头引领+潜力标的补位”的产业格局，各标的核心数据与市值空间已明确显现。 一、核心龙头：产能落地+客户锁定，盈利与市值空间双清晰 鼎胜新材（603876）：钠电铝箔绝对龙头，量利齐升确定性强 - 核心卡位：国内电池铝箔市占率40%-50%，钠电负极集流体铝箔替代方案具备技术领先优势，市占率达70%，已批量供应宁德时代、中科海钠等头部钠电企业。 - 产能与出货：2026年电池箔（含钠电专用）预期出货26-28万吨，其中钠电铝箔中期增量出货8万吨，2025年钠电专用铝箔产能占比已提升至40%（约12万吨）。 - 盈利与市值：钠电铝箔加工费溢价显著，单吨盈利5000元以上，预计增厚利润4亿元+，对应80-100亿市值空间；主业叠加钠电业务，2026年整体盈利有望达7-8亿元，主业预计支撑140-160亿元市值，合计市值空间220-260亿元。 - 关键优势：涂碳铝箔通过宁德时代认证，单吨利润较普通铝箔高20%-30%，内蒙古一体化基地具备成本优势，绑定全球头部电池厂商，保供能力行业领先。 容百科技（688005）：钠电正极龙头，宁德合作锁定核心份额 - 核心卡位：与宁德时代签署深度战略合作协议，成为其钠电正极粉料第一供应商，保障60%以上采购份额，覆盖聚阴离子与层状氧化物两大技 术路线且均实现量产。 - 产能规划：远期钠电正极规划产能超100万吨，2026年形成“5万吨改造产能+5万吨新建产能”的10万吨规模，2025年仙桃6000吨中 试线已完成工艺验证。 - 盈利与市值：中期维度出货40万吨、单吨净利2000-3000元，有望形成10亿利润空间，对应200亿市值增量；三元材料布局海外、铁锂并购扩产、固态电池稳步推进，主业预计支撑近200亿元市值，合 计市值空间超400亿元。 - 关键优势：聚阴离子产品循环寿命超15000次，180Wh/kg层状氧化物产品完成备样，性能接近磷酸铁锂，专 用产线降本优势显著。 二、潜力标的：细分环节卡位，产能扩张打开增长空间 中科电气（300035）：钠电硬碳负极核心供应商，产能持续扩张 - 核心业务：钠电硬碳负极已实现量产，向宁德时代等客户供货，当前具备几千吨产能，后续随扩产计划释放增量。 - 产能布局：同步推进年产30万吨锂电负极一体化30万吨锂电负极一体化项目，钠电负极产能将随整体产线建设持续扩容，石墨化自供率超90%，成本优势突出。 天奈科技（688116）：钠电导电剂标杆，单GWh用量倍增 - 核心业务：钠电池导电剂C供应链核心企业，第四代钠电浆料已供应多家头部客户，粉体及单壁添加比例超传统液态电池3倍以上，单GWh用量为传统方案的数倍。 - 技术优势：碳纳米管导电剂提升钠电池导电性，适配钠电高倍率、长循� ��需求，客户覆盖主流钠电研发及生产企业。 同兴科技（003027）：聚阴离子正极龙头，10万吨产能落地在即 - 核心业务：聚焦钠电聚阴离子正极材料，中期规划10万吨产能，已签订投资协议，项目总投资20亿元，50Ah刀片电芯已完� ��试制，涉及启动电源、两轮电动车等场景。 - 场景适配：产品低温性能优异，-40℃容量保持率接近90%，适配储能、备用电源� ��钠电核心应用场景，工商储能客户对接中。 ⚠️ 免责声明：本文数据均来自公司公告、证券时报、东方财富网等公开可查渠道，仅为信息梳理与客观呈现，不构成任何投资建议、交易指导或个股推荐。股市有风险，产能建设、订单交付、行业竞争等因素均可能影响股价走势，投资决策需谨慎。 你更看好钠电赛道的龙头企业（鼎胜新材/容百科技），还是细分环节的潜力标的（中科电气/天奈科技/同兴科技）？评论区聊聊～ 钠电产业化 新能源赛道 核心龙头 细分标的