❗️【天风电新—孙潇雅团队】机器人调整点评：无实质性利空，建议低位布局-1110

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今日，机器人板块调整明显，我们判断无基本面利空，系其他板块吸血资金所致。

此外基本面：特斯拉传【股权激励到29年达到Optimus累计100W台，有人【解读低于29年当年销售达100W台的预期】。 其实9月初股权激励发布就是这个口径，此口径低于马斯克电话会目标也是情理之中，毕竟A股很多公司股权激励也是相对更容易完成的目标考核。

往后看，我们认为❗核心点是：1）真正量产订单落地，从产业逻辑判断，大概率在26Q1 V3版本发布前，供应链端可收到批量订单；2）针对26年，甚至27年更为清晰是量纲指引。

考虑到临近量产，我们更看好核心T链标的走出，首批大概率在V3链的【拓普】、【三花】、【浙江荣泰】。

此外本轮调整下，【科达利】主业支撑力已相当扎实，按照26年业绩预期22亿，給20X（大部分锂电材料已交易至中性业绩预期下的20X+），值440亿，而当前市值在438亿。

最后，进攻性标的，建议关注传感器【安培龙】、【开特】。

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欢迎交流：孙潇雅/张童童