游戏百科

台积电独霸71%全球晶圆代工,这只ETF打包亚太科技“王炸”...

十月以来市场再度演绎“TACO交易”剧本,据说真正的股神不研究K线图,而是自己画K线图。

Taco交易下,近期A股港股市场波动加大,而此时自带低估值高盈利安全垫的亚太精选ETF成了“香饽饽”。

亚太精选ETF10月以来累计涨幅0.07%,而同期创业板指数、恒生指数大幅回调,分别跌了8.7%、5.25%。

那,为什么亚太精选比主流宽基还稳?我们从它的成分股业绩一一来看。

亚太精选ETF(159687)及其联接基金(A类:021189、C类:021190)第一大成分股台积电以71%的市场份额再次证明其全球晶圆代工霸主地位,而第四大成分股三星电子也迎来业绩复苏曙光。

受此消息提振,台积电美股大涨7.92%,收复上周跌幅。

半导体龙头业绩强劲,驱动ETF价值提升

据市场研究公司CounterpointResearch公布的数据,台积电以71%的市场份额再创新高,首次突破七成。台积电的市场份额较上一季度(68%)上升了3个百分点,与去年同期(65%)相比,一年内上升了6个百分点,领导低位继续巩固。

从财报来看,台积电(TSMC)2025年第二季度业绩表现十分强劲,多项核心财务指标创下历史新高。

第二季度合并营收达9337.9亿新台币(约300.7亿美元),同比增长38.6%,环比增长11.3%。第二季度净利润为3982.7亿新台币(约972.6亿元人民币),同比大幅增长60.7%,环比增长10.2%,创下公司单季净利润历史新高。

更引人注目的是,台积电的毛利率高达58.6%,营业利益率达到49.6%,彰显出其在全球晶圆代工领域强大的定价能力。在3nm工艺方面,台积电已实现月产10万片的产能,这一产能规模远超竞争对手。

此外,10月9日,公司公布其9月销售额3309.8亿元新台币,同比增长31.4%,今年以来累计销售额同比增长36.4%。经计算,其7至9月营收为9899.2亿元新台币(约合324.7亿美元),同比增长30%,超出市场预期。

台积电将于10月16日公布其第三季度的正式财务报告,财报前瞻如下,到时再仔细看。

亚太精选第四大成分股三星电子同样表现出色,上述市场份额统计在2025年第二季度以8%位居第二。

财报上,今天三星电子发布了25年三季度初步业绩。25Q3营业利润12.1万亿韩元(约合人民币605亿元或85亿美元),同比增长31.8%,环比大幅增长158.55%,创下三年来的最高水平,远超市场预期的9.7-10.1万亿韩元。

营收预计为86万亿韩元(约合人民币4307亿元),同比增长8.7%,创历史新高,同样超出市场预期。

公司业绩增长的核心引擎是半导体业务,尤其是存储芯片。其中,DRAM芯片因供需关系改善价格持续上涨,而用于AI服务器的高带宽内存(HBM)需求井喷,显著推动了出货量和收入的增长。

本季度,三星与OpenAI达成战略合作,将为后者的“星门计划”提供存储芯片解决方案。这一合作不仅带来了巨大的订单需求,也强有力地证明了三星在高端存储领域的市场地位。

股价来看,受半导体业务复苏迹象的提振,三星电子2025年以来累计涨幅75%,反映了市场对其未来发展的乐观预期。

三星电子今年以来股价表现

后续,三星电子预计将于2025年10月30日发布第三季度的详细财报,包括各业务部门的经营数据等。

行业迎来复苏曙光

全球半导体市场在2025年显现出明显的复苏迹象。根据TrendForce集邦咨询的调查,全球纯晶圆代工市场正实现强劲增长,第一季度销售额环比增长14.6%,同比大增33%,规模突破417亿美元。

这一表现好于预期,主要得益于美国新关税政策引发的提前备货效应,以及中国“以旧换新”补贴政策的支持。

这也意味这台积电的霸主地位更加稳固了。

亚太精选ETF:把握亚太半导体产业投资机遇

亚太精选ETF(159687)作为国内市场唯一一只跟踪富时亚太低碳精选指数的ETF,提供了打包投资亚太核心资产的便捷途径。

该ETF采用优质红利资产+半导体龙头的双主线配置策略,同时又重仓台积电、三星电子、SK海力士等半导体龙头,充分把握了亚太地区在全球半导体产业中的优势地位。

相较于全球市场,亚太市场估值优势显著。目前亚太精选指数的市盈率约为16倍,明显低于标普500指数(约23倍)和纳斯达克100指数。

从历史业绩来看,亚太精选ETF表现出色。该ETF自2022年末成立以来,2023年、2024年和2025年连续三年实现正收益。

根据Go-Goal数据,今年以来亚太精选ETF涨幅达21%+,下面这张年线更能看出来三年年年正收益的震撼,且这只ETF在市场巨震期间展现出良好的抗冲击能力。

弱美元周期下的亚太资产配置机会

当前美元走弱周期为亚太资产提供了有利环境。美联储降息预期升温,推动资金流向非美资产。

日本企业治理改革持续释放红利,日本股市凭借良好企业盈利和稳定分红水平,成为中长期资金配置的重要选择。

同时,亚太地区作为全球半导体产业核心,占据全球半导体产业链57.6%的市场份额,全球前15家半导体公司中有4家来自亚太地区。随着AI算力需求爆发,亚太半导体龙头公司有望持续受益。

总结一下

亚太精选ETF(159687)及其联接基金(A类:021189、C类:021190)为投资者提供了参与亚太经济增长的便捷工具。随着美元周期转向,亚太市场有望迎来资本回流,这只ETF将成为投资者资产配置中的“攻守平衡利器”。