近日,江西耐普矿机股份有限公司会同国金证券等中介机构,对深圳证券交易所《关于江西耐普矿机股份有限公司申请向不特定对象发行可转换公司债券的第二轮审核问询函》进行了回复。本次问询主要围绕公司秘鲁年产1.2万吨新材料选矿耐磨备件制造项目展开,涵盖项目备案审批、潜在风险及应对措施、投资合规性等多个关键方面。
在项目备案与审批进展上,耐普矿机已取得境内相关有权监管部门审批许可,境外建设施工前所需资质及许可也已全部取得,运营前资质许可正有序推进,预计投产前可全部获取,整体不确定性风险较低。
对于全球经济周期波动和国际贸易摩擦加剧可能带来的不利影响,耐普矿机表示,其选矿备件销售受经济周期波动影响较小,且项目所在国及主要销售地区政局稳定、对华贸易政策稳定,国际贸易摩擦加剧风险相对可控。即便如此,若出现极端情形,公司境外经营仍可能面临销售收入下滑、产能闲置、业绩下滑及运营资金周转效率降低等问题。为此,公司已采取一系列应对措施,包括积极布局海外生产基地、发展国内业务、加强技术研发以及紧跟政策变化及时制定应对策略,提升经营稳定性和抗风险能力。
在项目合规性方面,经比对,本次募投项目不属于《关于进一步引导和规范境外投资方向的指导意见》中限制类、禁止类对外投资项目,且不涉及商务部和科技部颁布的《中国禁止出口限制出口技术目录》(2025)的出口管制。
此外,问询函还涉及本次募投项目投资金额测算依据、效益预测、达产期限、产能消化风险、产品优劣势及市场份额提升合理性,以及前次募集资金用途变更等问题。公司均进行了详细说明,并在募集说明书中补充披露相关风险。中介机构核查后认为,本次募投项目投资金额测算合理,与可比项目无重大差异;成本及期间费用测算审慎合理;达产期限符合行业惯例,建设规模合理,不进行分期建设具有合理性;扩产过多无法消化风险较小;橡胶耐磨备件具有性价比,市场份额提升具备合理性和可行性;前次募集资金用途变更具有必要性及合理性,本次募投项目不存在重大变更风险。