9月以来表现最强的是科创和创业板，一个是芯片半导体，一个是固态电池储能，两大行业都有创新药，维持修正状态，其次是消费电子和有色金属资源板块，四大行业演绎主线淋漓尽致，也导致创业板9月再次涨幅超12%，科创板涨势超预期，都属于加速上涨状态，都没有涨完，10月可能还将再接再厉，只不过要稍微注意内部分化和节奏。 科创板本身可能没有走完，现在依然处在加速中，芯片半导体也没有走完，即使是头部强势个股也应该还有10%左右空间，而应用端和材料端空间应该在20%左右空间，如果这个配合创新药接下来企稳上涨，科创板很可能创历史新高，之后资金将转化出现动荡，而10月很可能顺势上涨冲高，能否延续强劲下去值得关注，内部分化可能导致指数涨幅缩小，并且压力加大，近期涨势过大，虽然业绩有改善，国产替代也没有问题，但现在芯片半导体涨势和之前疯牛的时候没什么区别，应该也是一次性见顶的行情，只不过后续会高位来回拉扯很长一段时间，性价比也就不如创新药了。 随着创新药经过一轮修正后，虽然空间不是很大，稍微大一些的在20%左右，目前基本企稳，正在构建一个时间换取空间的过程，头部创新药企业依然处在加速中，还没有拉大空间，后续有加速补涨行情，有些将进入二次拉升走势，重点抓平台研发企业，有业绩有研发重磅药的企业，什么时候发力不清楚，早晚的事情了，综合看应该是要等一些资金切换。 我们反复从8月中下旬看涨储能固态电池，确实处在底部区域，并且处在底部启动周期中，有些已经开启了加速初期阶段，有些还在构建中，从设备发力目前存在一些压力，到现在材料端发力，然后是动力电池储能 发力，已经全部发力了，龙头企业现在都处在上涨加速阶段，其他二三线中小市值的弹性会更大，四季度和更长时间内，都看好储能和固态电池，主要是储能已经业绩改善，固态电池明年逐步开始在低空和机器人开始应用，有一个循序渐进向上的过程。 有色金属资源作为另外一个主线，一路都很强势，低利率和降息预期持续，有利于有色金属黄金白银，特别是白银补涨行情更加激烈，黄金白银还没有走完，但黄金白银性价比不高，应该还有冲高的动力，黄金白银铜涨的确实有点猛，也是领先上涨的品种，接下来资金转移到了一些补涨品种上面，小金属弹性更大，性价比更高，镍钴锡锂等，黄金白银属于低利率保值增长，美元下行，铜属于人工智能产业链拉升，接下来应该转移到固态电池储能产业链拉升小金属行情。 不管怎么走，指数没有走完，压力也越来越大，但不要放弃主线，机会依然在主线内。 祝大家国庆愉快