2025年7月28日A股早盘冲高回落，主要指数涨跌互现，个股表现较弱，超3000只个股下跌。具体情况如下： 指数表现：沪指跌0.17%报3587.69点，深成指跌0.16%，创业板指涨0.1%，北证50指数跌0.38%。 沪深京三市半日成交额11387亿元，较上日放量146亿元。 …………………………………… 板块表现：大金融股集体走强，保险板块涨幅靠前，新华保险涨超4%创历史新高，中银证券涨超6%。 影视院线板块全线上涨，幸福蓝海、中国电影双双涨停。 PEEK材料概念盘中走高，超捷股份涨超14%，中欣氟材涨停。 国防军工板块表现活跃，光电股份、博云新材涨停。 煤炭股因双焦主力合约下跌而集体回调，山西焦煤跌超6%。 钢铁股全线走低，柳钢股份跌超8%。 海南自贸区概念调整，凯撒旅业跌超6%。 ………………………………………. 资金流向：大盘资金净流出213亿元，资金流向呈现分化特征，主力资金流向大金融、军工、影视等板块，而煤炭、钢铁、海南自贸区等板块则遭到主力抛售。 ……………………………………….. 当地时间7月27日，美国总统特朗普表示，美国已与欧盟达成贸易协议，对欧盟输美商品征收15%的关税。 特朗普表示，欧盟将比此前增加对美国投资6000亿美元，欧盟将购买美国军事装备，并将购买价值7500亿美元的美国能源产品。 ……………………………………… 今天上纬新材上涨超13%，再创历史新高。 该股午间收盘价74.73元，年内累计涨幅超过10，成为A股2025年以来首只10倍股。 …………………………………………. 近日，至少有28家上市券商发布上半年业绩预告，营业收入和净利润纷纷报喜，归母净利润同比增长绝大多数超过了50%，其中也不乏预增超过100%的大型券商，如申万宏源、国泰海通等，国联民生、华西证券甚至预增超过10倍。 虽然部分券商业绩因去年同期基数较低，但当前资本市场交易的火热程度有望带动券商业绩增长，二季度偏股型基金对非银金融的配置仓位也仍在低位，同时在政策引导下，这一板块的热度或将持续。 ……………………………………. 中信建投：家电行业维持高景气度，看好龙头企业配置机会。 中信建投研报表示，国补资金下达，家电行业维持高景气度，看好龙头企业的配置机会。其中，夏季高温带动空调需求高增长，黑电产品结构升级推动均价提升，并且面板价格下行，扫地机行业竞争迎来边际改善，利润率有望迎来拐点，电商投流税规则变更有利于龙头品牌，两轮车受益国补刺激销量高增，摩托车加速出海。各板块龙头均受益于行业高景气度，份额和利润率表现较好，预期Q2和Q3业绩稳健，看好龙头企业的后续业绩。 …………………………………….. 优秀的企业，用巴菲特＂滚雪球＂的理论讲：就是坡道要长，雪要够深。坡道短，滚不了多久，雪球就滚不大。雪不厚，滚再久也没用，雪球还是滚不大。换句话，就是业务、行业的可存续生命周期要长，前景要广阔，要能走得远；行业的容量要大，生态要成熟。 ………………………………………
