【国金具身智能】特斯拉大改款GEN3约26年批量，25年有望TOC面市
事件：（1）Musk在今日接受X Takeover 采访时表示，Optimus V3是量产的恰当版本，跟V2设计几乎完全不一样。
当前需要在两者间选择：1）今年直接量产数千台V2，但V2还有很大改进空间；2）今年底生产数百台V3，明年高效规模量产 V3。预计公司将直接生产V3。
（2）科创板日报报道，目前特斯拉V3已经在美国工厂进行实测，预计2025年面向中国C端市场推出，将进入家庭等消费场景，预计2026年实现量产。
点评：量产迫近，V3相比V2面临大幅设计改动，带来新技术投资机会：
根据本周特斯拉交流会披露，V3重点突破传感器融合、机械结构轻量化和能源效率；
据调研，此次T从底层的机器人电机技术改型，预计电机的体积减小，对应后端减速器和丝杠等细节均有改型，算法调参但仍有通用性。
投资建议：
电机端关注耐高温、高扭的谐波磁场电机。某头部公司7月公开的谐波磁场电机和钐铁氮磁材发明技术有望成为颠覆性电机技术，带来电机的体积缩50%+，磁材便宜50%+，温升、转矩性能提升，恰当解决了T机器人电机的痛点。目前已经在T车上量产。
工艺端变化关注MIM、PM等粉末冶金等方向，在复杂精密结构件上替代现有的金属加工工艺。
总成和丝杠端目前新图纸和新订单预期将陆续落地，总成重点推荐银轮、拓普、三花，丝杠推荐五洲新春、金沃股份、浙江荣泰，其他关注双林股份、震裕科技、新坐标、福达股份、正裕工业等。
传感器端，此前T去海外审厂的重点，持续关注国内进展，重点关注奥比中光、日盈电子、柯力传感、凌云股份、安培龙、福莱新材、秦安股份等。
轻量化端，是GEN3重点突破方向，PEEK随价格卡点解决，国产性价比有望大幅提升，推荐宁波华翔、中欣氟材、中研股份、沃特股份等。
灵巧手端，国产链持续改进中，推荐兆威机电、新剑链、拓普集团、浙江荣泰等。
减速器端，关注柔轮新工艺翔楼新材。
