《股市早评》
一、财经消息
1、美股三大股指集体收涨，纳指、标普500指数续创收盘新高 ，达美航空大涨12%，引领旅游股走高。
2、社会保障部、财政部：印发《关于2025年调整退休人员基本养老金的通知》。
3、特朗普日前宣布将对进口的铜征收50%的关税，理由是国家安全。
4、汽车工业协会：1至6月份，汽车市场延续良好态势，产销量均超过1500万辆，同比均实现10%以上较高增长。
5、邮政局：今年以来我国快递业务量已突破1000亿件。
二、市场分析
1、昨天三大指数继续上涨，上证略低开后探3491点翻红，之后震荡走高，午后最高冲3526点后回落，收涨0.48%；深成指、创业板分别涨0.47－0.22%，北证50跌0.16%；科创50跌0.32%，两市成交1.49万亿，和前一个交易日基本持平；北向资金成交总额2022.64亿。
2、盘面观察，板块个股上涨略多于下跌，两市有超2900只个股收红；硅能源（光伏）、地产、信托、煤炭、稀土等板块领涨，兵装重组、元件、PET铜箔等板块跌幅居前。
3、板块方面，房地产板块午后迎集体爆发。今年上半年，多地调整、优化住房公积金政策，至少出台了150余条相关措施，其中包括支持住房公积金异地互认等。此外各地还围绕优化限购政策、收购存量商品房、加大购房补贴力度、降低房贷利率等方面，持续出台“稳楼市”政策。
新型城镇化方向同样走强。消息面上，国家发展改革委城市和小城镇改革发展中心近日表示，要高质量推进新型城镇化四大行动。其中，要以提升产业集群竞争力为先导，推动潜力地区城镇化水平提升。下半年各地方政府将全力推动已出台政策落地见效，更大力度推动房地产市场止跌回稳，例如旧改房票安置力度、城市更新相关金融支持政策、进一步落实专项债收储等。故从地产标的选择上可先行留意以下两大方向：1）流动性安全、重仓高能级城市、产品力突出的房企或更具备 α 属性；2）得益于化债、政策纾困、销售改善等多重逻辑下的困境反转的标的或具备更大的估值修复弹性。
硅能源、光伏概念股持续活跃。消息面上，7月9日，多家硅片企业上调了硅片报价，不同尺寸的硅片价格涨幅在8%—11.7%。另据中国有色金属工业协会硅业分会今日发布的数据，本周硅料成交均价普遍环比上涨逾6%。政策密集吹风，反映高层对光伏行业目前困境的重视程度进一步提高，也已深刻了解困境成因并决心解决，后续针对性的实质性政策有望出台，光伏供给侧将迎转机。
4、技术面来看，昨日上证综指大盘收出的是一颗低开震荡收高的、上影线较长的光脚阴线，这颗光脚阴线的量能是继续放大的，场外资金的入场热情进一步提高。从均线系统来看，上证综指大盘的5日均线继续上行，对股指形成了支撑，大盘技术面总体延续了沿5日均线震荡上行的格局。
5、总体看，昨日三大指数均仍全线收红，量能也维持在1.5万亿左右，整体维持着震荡向上的良性结构之中。不过从盘面的维度来看，市场热点呈现由高向低切换的态势，此前几日最为强势的算力硬件与数字货币（稳定币）昨日盘中分歧显著加剧，部分核心标的更是出现转弱疑虑。而另一方面，昨日领涨的光伏、地产、基建（新型城镇）随着上涨的逻辑不尽相同，但均属于此前的低位滞涨方向受消息面催化下迎来资金的集体回流。在目前量能水平下，呈现出轮动上行的态势，届时或可在短线震荡过程中寻找一些核心标的低吸机会。
