【东方计算机】风偏有所修复，重点关注算力、自主可控、跨境支付等领域
昨日A股和美股均呈现较大幅度反弹，国内投资者最恐慌的时候可能已经过去，我们认为，风险偏好水平对计算机板块的表现有着较大影响，行业调整后可重点关注以下板块：
1）算力
近期算力板块下跌较多，但产业趋势并未发生变化，主要可能还是筹码和前期涨幅的因素。据报道，阿里、DeepSeek近期都会发布下一代性能强大的模型，而国内C端应用年初以来也有快速普及的趋势，3月全球AI APP访问量前十中，有5个来自中国，Manus、ChatGLM沉思等Agent应用也初露锋芒。此外，据外媒报道，美国可能会暂缓对H20的禁运（据昨晚和产业人士沟通，H20目前订货交期在24周左右）
关注海南华铁、润建股份、云赛智联、深桑达A、铜牛信息、协创数据、数据港、安博通、禾盛新材、紫光股份。
2）自主可控
虽然美国暂缓部分关税，但中美两国的博弈我们认为仍将持续较长时间，科技自立自强和内循环的方向与趋势将十分明确、不会轻易变化。我们仍然认为，以IT为代表的科技产业是美国的优势领域及对中国有顺差的方向，后续如果中美两国博弈加剧，科技自立自强的力度很有可能进一步加大。
继续关注达梦数据、中国软件、海光信息、寒武纪、金山办公、麒麟信安、中国长城、卓易信息。
3）跨境支付
国税总局发布公告，对境外旅客购物实施“即买即退”措施，此外，数字人民币跨境结算系统的推进近期也有所加速。我们认为，相关系统也是中美博弈的重要领域，相关标的值得关注。
关注：新国都、小商品城、四方精创、宇信科技
a股沪指涨1.16%重返3200点股票[超话]
