算力革命引爆AI新周期!智谱Z1开源倒计时,四大核心赛道掘金图谱(附标的)
人工智能行业正迎来历史性拐点。长期以来,大模型“性能与成本”的博弈严重制约商业化进程——顶尖模型DeepSeek R1虽以6710亿参数问鼎2025年推理性能王座,但30美元/小时的算力成本令多数企业望而却步。智谱最新发布的基座模型Z1(GLM-Z1-Air)以三大颠覆性突破打破僵局,AI产业“成本困局”破解在即:
技术革新三连击:
1️⃣ 推理效率跃迁:200token/s的实时响应速度,较主流千亿模型提升超3倍,工业级场景适用性突破;
2️⃣ 成本断崖式下降:单位算力成本仅为R1的1/30(1美元/小时),商业化ROI拐点确立;
3️⃣ 生态开源引爆:下月全面开放模型权重,开发者可基于Z1二次训练垂直模型,技术普惠进程加速。
产业影响深度拆解:
“Z1效应”将沿“基础设施→工具链→应用层”传导,四大核心赛道迎确定性机遇:
赛道一:算力增效革命(硬件迭代+运营优化)
受益逻辑:Z1的高效推理显著降低单任务算力消耗,同等成本下算力需求翻倍释放
核心标的:
▶️ 寒武纪(思元590芯片适配Z1架构)
▶️ 浪潮信息(高密度AI服务器龙头)
▶️ 奥飞数据(智谱战略IDC合作伙伴)
赛道二:大模型工具链(开发门槛降低)
受益逻辑:开源生态催生模型压缩、微调工具需求激增
核心标的:
▶️ 拓尔思(NLP中间件已接入GLM架构)
▶️ 昆仑万维(天工AI Studio支持多模型部署)
赛道三:AI应用爆发(成本约束解除)
受益逻辑:30倍成本优势打开教育、医疗、金融等高价值场景
核心标的:
▶️ 科大讯飞(教育大脑接入Z1测试)
▶️ 卫宁健康(医疗AI诊断系统加速迭代)
▶️ 同花顺(智能投顾响应效率提升)
赛道四:云服务重构(商业模式升级)
受益逻辑:云厂商可提供Z1+专属算力套餐,毛利率提升空间打开
核心标的:
▶️ 优刻得(首批部署Z1的公有云平台)
▶️ 光环新网(AWS中国区算力资源池扩容)
Z1的开源或将复现Hugging Face生态的资本效应,建议关注与智谱有深度绑定的“模型即服务”(MaaS)供应商,以及率先公布Z1适配计划的上市公司。算力降本主线已进入右侧确认期,第二波AI行情或由应用端接棒。