半导体今天再度异动，开盘的半个小时出现急速拉升，盘中的最大涨幅超过3%。从盘中的涨幅看，台基股份开盘13分钟则出现了20CM的涨停现象，还有像富满微也是开盘20分钟之后大涨了20%，半导体类个股也出现了集体跟涨的情形，应该说今天半导体指数是在昨天大涨超过3%的情形下，今天再度上涨3%。 我认为要搞清楚一点，这次半导体的反弹并非是基本面的改变，或者说是行业需求紧缺导致的股价上涨，而是国家集成电路大基金要投资超过3000亿元，这极大的刺激了市场预期。最起码对半导体行业来说面临一次突破的机会，对整个行业的生态会带来极大的改变，尤其是大基金的投入是为了促进产业升级，未来获得更大的市场空间，仅仅从这点来说，短期内对市场情绪会有积极的促发作用。 但是我以为这种消息面利好的刺激，对半导体板块的持续向上作用是有限的。因为国家集成电路大基金投资了不是一期，已经投资了两期，目前是第三期，从第一期和第二期投资的效果看，不能否认的是的确对国产半导体行业的技术进步取得了显著成效，而要看对半导体指数的价格的反馈方面看实际上并不明显，从相关的半导体ETF基金的走势看，自2021年底见顶以来已经持续下跌了2年多时间，这充分说明了一点，大基金支持的是半导体产业的技术进步，而不是半导体股价，对此要有深刻的认识。 从这点来说，这次国家集成产业大基金的三期投资依然是一次对行业技术的提升过程，对半导体的股价估计很难产生实质性的反转影响，半导体股价要想逆转，还是要由供求关系以及产品的附加值增长带来的业绩提升去改变。
