可能有小伙伴看到新闻纳闷了：前两天刚说美国在2025年8月撤销了三星、SK海力士他们在中国用美国设备的豁免权，这怎么才过去几个月，2026年元旦刚过，美国商务部又给这几家韩国巨头，连带着中国台湾地区的台积电，都发了一年期的出口许可证，允许他们往中国大陆的工厂运芯片制造设备了？这特朗普政府是精神分裂吗？一会紧一会松的。

咱们先别急着下结论。你仔细品品这操作，会发现这根本不是简单的“松绑”，而是把套在脖子上的狗链，从铁的换成了尼龙的——看起来轻了点，但拽绳子的手，可一点没松，而且想什么时候收紧，完全看牵绳人的心情。

我给大家捋捋时间线，这事就透亮了。

早前，在拜登政府时期，三星、SK海力士和台积电在中国大陆的工厂，享受的是一种叫“经验证最终用户”（VEU）的待遇。根据VEU制度，被列入名单的企业可以直接从美国进口特定受管制物项，包括半导体设备和技术，而无需每次都单独申请出口许可证。这相当于给了他们一张“无限期许可证”，在特定范围内可以“无限畅饮”美国技术和设备。

但特朗普政府2025年1月上台后，风向就变了。美国政府于2025年8月宣布撤销三星和SK海力士在中国工厂使用美国设备的豁免，并于12月正式实施。到了2025年8月和9月，美国政府（特朗普政府）先后撤销了三星电子、SK海力士和台积电在拜登政府时期获得的无限期许可证。直接把“畅饮卡”给没收了。

那你可能会问，这不就是彻底断供了吗？中国企业岂不是要遭殃？

别急，高手出招，不会这么直来直去。断了“无限期”，人家马上又递过来一杯“年度特饮”。就在2025年12月31日VEU政策有效期届满前，美国政府向台积电授予了“年度许可证”。

根据两位知情人士于2025年12月30日向路透社透露的消息，美国政府也向三星和SK海力士颁发了2026年的年度出口许可。新的政策（年度出口许可）相比以往的逐批申请出货许可流程更加简便，但本质是：从“长期饭票”变成了“一年一审”。

你看明白这里头的门道了吗？

这招的精髓，在于把“稳定性”这个最重要的商业要素，从企业手里夺过来，攥在了美国政府自己手里。 VEU制度下，企业至少能有长期规划，知道未来几年大概能怎么干。现在换成“年度许可证”，意味着每年都得看华盛顿的脸色。明年还给不给？给多少？附加什么新条件？全是未知数。

这对需要动辄数百亿美元投资、建设周期以年计算的芯片制造业来说，简直是悬在头顶的达摩克利斯之剑。企业还敢做长期、大规模的技术升级投资吗？必然畏首畏尾。

这里头藏着一个关于权力本质的深刻道理，我借用《冰与火之歌》里的比喻来说。瓦里斯曾对提利昂讲过一个谜语：三个大人物——国王、教士和富翁，同一个房间里还有一个雇佣兵。他们每个人都命令雇佣兵杀掉另外两个。谁生？谁死？

瓦里斯的答案是：权力存在于人们相信它存在的地方。它是个把戏，如浮影游墙。一个十分矮小之人，也能投下十分巨大的阴影。

放在芯片大战里，三星、SK海力士、台积电就像是那个拥有强大武力的“雇佣兵”（技术、资本、产能）。而美国政府，现在就是要扮演那个矮小但能投下巨大阴影的“权力操盘手”。

它通过年度审批这个“把戏”，明确地告诉全世界也告诉这些巨头：你的力量再强，源头在我这里。我能给你年度许可让你维持生产，我明年也能找个理由不给你。你的生死、你的客户（比如中国大陆的工厂）的生死，一定程度上，取决于我每年的心情和战略考量。

这比简单地一刀切禁止，要阴险得多，也有效得多。一刀切会逼着对手（中国大陆）破釜沉舟，加速自主研发，彻底摆脱依赖。而这种“年度松绑”，更像是一种“可控的依赖”——既不让你的生产线完全停摆引发全球供应链地震和经济反弹，又让你永远处于不确定和焦虑中，无法形成稳定可靠的供应链能力，更不敢在技术上做出任何可能威胁美国领先地位的跃进。

可能有朋友会想，那韩国人和台积电不就成“牵线木偶”了吗？多憋屈啊。他们为啥不反抗？

这就是现代全球产业分工的残酷现实。三星、SK海力士和台积电的芯片制造设备，大量核心技术和零部件来自美国。离开了美国源头，他们的“剑”就锈了、钝了，甚至挥不动了。

他们此前受益于美国对华芯片相关产品出口的全面限制豁免（即VEU制度），本身就说明其生存与美国技术深度绑定。当持剑者的剑柄攥在别人手里时，他挥舞的幅度和方向，自然要听令于剑柄的主人。

所以，咱们回头看这个新闻，千万别简单地理解为“美国放松管制了”。这根本是一场精心设计的、没有硝烟的“共识战”。美国正在用“年度许可证”这个工具，在全球半导体产业界强行构建一种新的“共识”：即美国拥有对先进芯片技术流向的最终且年度的裁判权。

对于我们而言，看清这套逻辑背后的“温水煮青蛙”本质，比欢呼一时的“松绑”更重要。提高警惕，放弃幻想，将关键技术的命脉真正掌握在自己手中，才是跳出这个年度循环审批囚笼的唯一出路。

这条路很难，但别无选择。因为别人赏的饭，终究是吃不饱，也吃不安稳的。