华为昇腾和鲲鹏的产业链这一轮明显是主线。一方面是最近资金基本就在华为的几条赛道上打转，热点一直都在；另一方面是昇腾910B在这期间悄悄问世，性能确实“遥遥领先”，直接对标的是NV的A800。
利空英伟达产业链、算力租赁运维、大模型等等，利好国产替代的方向，比如设备、材料、chiplet、gpu、cpu等等。
今天比较有意思的点在于两个，第一个是关于Chiplet。这次禁令里其实专门也有提出来，即“限制超过一定性能密度水平的芯片”，可能主要是针对使用“Chiplet”技术，绕过对全芯片限制的行为。
不过今天先进封装的龙头其实还是涨的，我的理解是之前的利空传言落地了，其实比预期的要轻。
另一个是算力租赁午后拉升。这次利空落地后资金的回补，选择了算力租赁方向，一方面午间恒润临时电话会的回应还是比较有说服力，另一方面还有个涨价的预期在，不仅租赁价格可能要涨，手上屯的卡也要涨。
