一、AI应用（含Sora/文生视频、AIGC/多模态）
板块驱动逻辑：核心催化来自AI大模型企业上市带来的情绪共振与产业预期升温。1月9日，国内多模态大模型龙头MiniMax在港股上市，股价一度暴涨超90%，市值突破900亿港元，验证了AI应用赛道的商业价值与市场认可度。叠加国内政策层面“十五五”规划明确实施“人工智能+”行动，强化算力、算法、数据供给，同时阿里通义千问等国内大模型持续推出开源新品，海外OpenAI、Meta等企业在AI视频、多模态交互领域持续突破，多重因素共同推动资金扎堆AI应用赛道，形成主线行情。
板块表现：涨幅超6%，涨停超20家，主线地位明确，主力资金净流入规模居首。
核心标的（均涨停，涨幅≥10%）：
昆仑万维（300418）：19.99%，Sora/文生视频技术储备深厚，已储备头部内容平台合作资源，多模态应用布局全面；
引力传媒（603598）：10%，5天4板，AI+平台经济广告营销龙头，深度绑定抖音、快手等头部平台，广告投放优化能力突出；
会畅科技（300578）：19.99%，多模态AI+虚拟人交互技术领先，聚焦企业级会议与直播场景落地；
易点天下（301171）：20%，跨境电商AI广告服务商，借助AI技术提升海外广告投放效率与转化效果；
省广集团（002400）：10%，AI赋能广告投放优化，拥有丰富的品牌客户资源与全链路营销解决方案；
粤传媒（002181）：10%，AI+内容生态建设，布局短视频、数字营销等AI应用场景。
二、商业航天
板块驱动逻辑：政策、订单、资本三重共振推动板块走强。政策层面，国家航天局出台《推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025—2027年)》，广东、海南等地给出最高5000万元发射补贴，专项行业发展基金启动申报，为行业发展提供明确政策支撑。产业端，国内低轨卫星发射订单已排至2027年，三大万颗级星座规划总量超5万颗，当前在轨数量不足规划1%，需求缺口巨大，带动上下游设备与材料需求激增。资本层面，蓝箭航天、星河动力等头部民营航天企业冲刺IPO，一级市场估值飙升，进一步提升板块关注度，同时“十五五”卫星组网密集发射需求明确，短期商业航天展即将启幕，形成事件催化。
板块表现：涨幅超5%，涨停超15家，资金高度抱团，板块总市值突破9.2万亿元，当日成交额超7200亿元。
核心标的（均涨停，涨幅≥10%）：
鲁信创投（600783）：10%，11天9板，AI基金+商业航天+创投龙头，深度布局民营航天产业链优质企业；
中国卫通（601698）：10%，9天5板，卫星通信+商业航天核心标的，为星网星座提供核心通信服务；
金风科技（002202）：10%，4连板，A股唯一参股蓝箭航天核心标的，深度绑定朱雀三号可回收火箭，参与液氧甲烷发动机研发，直接受益民营航天发射订单放量；
航天电子（600879）：10%，6天4板，航天九院核心配套企业，为长征系列及民营火箭提供控制系统，参与星网GW星座导航配套，航天电子设备龙头；
国科军工（688543）：20%，军工电子+商业航天配套，为航天发射提供核心电子元器件与装备。
三、可控核聚变/工业母机
板块驱动逻辑：技术突破与政策共振引爆行情。技术层面，中科院合肥研究院EAST全超导托卡马克装置首次证实“密度自由区”存在，突破磁约束核聚变的密度极限瓶颈，为可控核聚变从实验向工程化推进提供关键物理依据，相关成果发表于顶级期刊《科学进展》，大幅提升行业商业化预期。政策层面，“十五五”规划明确将核聚变纳入未来产业重点，安徽、上海等地出台专项扶持政策，央企主导的工程化项目加速落地。同时，美股核聚变企业前一日集体大涨，形成海内外市场联动效应，叠加工业母机作为高端制造核心装备，受益于制造业升级与高端装备自主可控战略，板块迎来资金追捧。
板块表现：涨幅超4%，涨停超10家，央企标的成为资金核心炒作方向。
核心标的（均涨停，涨幅≥10%）：
中国一重（601106）：10%，3连板，可控核聚变+重型装备龙头，为核聚变装置提供核心重型设备，央企背景具备工程总包优势；
弘讯科技（603015）：10%，3连板，工业母机+可控核聚变控制系统，为核聚变装置提供精准控制系统，同时在工业母机核心部件领域具备技术壁垒；
国机重装（601399）：10%，重型装备+可控核聚变设备制造，聚焦核聚变装置核心部件研发与生产，受益于工程化项目推进。
四、人形机器人/机械设备
板块驱动逻辑：产业进入“技术突破+量产落地”关键拐点，全球科技巨头密集催化。国际层面，CES 2026展会聚焦人形机器人，英伟达推出新一代机器人视觉语言行动模型，波士顿动力宣布Atlas人形机器人进入量产阶段，计划2026年大规模生产并部署至工厂；国内层面，智元机器人以39%的全球市场份额登顶人形机器人出货榜，2025年出货量超5100台，同时宇树科技等国内龙头筹备上市，优质资产加速进入资本市场。政策层面，“十五五”规划将具身智能列为未来产业重点，政企协同发力布局产业基础设施，应用场景从工业建造延伸至家庭服务等多元领域，市场预期2035年全球出货量将达260万台，万亿级市场空间打开。
板块表现：涨幅超2%，涨停超10家，核心零部件标的涨幅居前。
核心标的（均涨停，涨幅≥10%）：
锋龙股份（002931）：10%，11连板，机器人核心部件+精密制造龙头，为人形机器人提供关节轴承等关键零部件；
肇民科技（301000）：20%，机器人精密部件+汽车电子，聚焦人形机器人轻量化结构件与精密传动部件；
一博科技（301366）：20%，机器人+工业自动化设备，为机器人生产线提供自动化解决方案与核心控制模块。
风险提示：热门板块波动较大，上述标的仅为市场行情梳理，不构成投资建议，投资需谨慎！