AI主线全面爆发！Sora+平台经济共振，这些核心机会值得关注今日上午A股盘面迎来明确主线切换，AI相关板块掀起集体拉升热潮。其中，Sora/文生视频、AIGC/多模态AI、虚拟数字人等技术导向型板块领涨，小红书、快手、抖音等平台经济概念同步跟涨，Web3.0作为AI数字生态的延伸方向亦同步走强。这场行情并非偶然，而是“技术新突破+商业落地验证+资金抱团”三重逻辑共振的结果，背后暗藏清晰的产业趋势与投资机会。 一、行情核心驱动逻辑：技术破局+落地验证，情绪与资金双向赋能本次AI主线的爆发，核心在于“从技术故事到商业价值”的预期落地，各细分板块的上涨逻辑相互关联、层层递进，形成完整的情绪传导链条。 1. 平台经济+AI：爆款案例点燃变现预期，情绪率先突围行情的引爆点来自平台经济与AI的结合——快手旗下“可灵AI”凭借“宠物跳舞”短视频在海外市场爆火，直接带动其韩国市场收入激增13倍。这一实打实的业绩数据，不仅验证了AI工具赋能内容创作的商业潜力，更获得了机构的认可与背书，摩根大通研报明确看好其“AI+广告”业务的增长空间。在此带动下，平台经济+AI应用的情绪快速升温，小红书、抖音等相关概念随之跟涨，形成“AI技术落地→收入增长→情绪扩散”的良性预期循环。 2. 核心AI赛道：Sora打开新空间，多技术方向协同走强如果说平台经济+AI是情绪引爆点，那么以Sora为代表的核心AI技术突破，则是本次主线行情的核心支撑。作为AI应用的全新方向，Sora的文生视频能力让市场看到了内容创作、广告营销、影视特效等领域的规模化变现可能，直接带动Sora/文生视频板块领涨；而AIGC、多模态AI作为AI技术深化的延续方向，叠加行业内持续涌现的新产品、新合作催化，进一步夯实了行情基础；虚拟数字人则依托AI驱动的交互能力升级（表情、动作、语音更自然），成为AI技术落地的重要场景之一，同步享受热度红利。 3. Web3.0：AI+数字生态延伸，资金博弈长期红利Web3.0的跟涨则是AI主线的逻辑延伸。当前市场流传“2026年是Web3.0黄金爆发年”的预期，叠加实体资产上链加速、科技巨头（如小米）积极布局、行业合规框架逐步落地等利好消息，资金开始提前博弈这一领域的长期红利。而Web3.0所依托的数字资产确权、生态治理等核心需求，恰好能与AI技术形成协同，成为AI数字生态的重要组成部分，自然被纳入本次主线行情的覆盖范围。 4. 资金抱团：主线缺失下的必然选择从市场资金层面看，当前A股缺乏明确的长期主线，而AI相关板块既有Sora带来的“技术新故事”，又有快手收入激增带来的“短期数据验证”，兼具想象力与确定性，自然成为资金集中进攻的方向。各细分板块的集体拉升，本质上是资金抱团优质赛道、寻求安全边际与收益空间的必然结果。 二、AI主线核心机会梳理：5大方向+优质标的，聚焦“技术壁垒+落地验证”结合“技术壁垒高低”与“商业落地进度”两大核心维度，当前AI主线可梳理出5大重点方向，每个方向均有明确的核心标的与落地看点，为投资决策提供清晰指引。 1. Sora/文生视频方向：技术突破引领，内容生产降本增效空间大技术逻辑：文本生成视频技术实现关键突破，在画质、时长、制作成本等核心指标上持续优化，具备规模化应用条件。 落地场景：短视频内容创作、广告营销素材生成、影视特效制作等，核心价值在于大幅降低内容生产门槛与成本。 核心标的： 昆仑万维（300418）：参股Singularity AI，深度布局视频生成技术，已储备与头部内容平台的合作资源；中文在线（300364）：构建AI+IP内容生态，将文生视频技术应用于短剧创作，有效降低制作成本，提升内容产出效率；华策影视（300133）：自研影视专属文生视频工具，与阿里云共建AI中台，积极接入Sora相关技术，推动影视行业数字化转型；开普云（688228）：自研“开悟大模型”，将文生视频能力深度融入内容生产全流程，服务媒体、政务等多个领域。落地看点：重点关注短视频、广告素材的规模化生成进展，以及与抖音、快手等头部平台的合作推进节奏与订单释放情况。 2. AIGC/多模态AI方向：技术深化落地，全场景应用加速渗透技术逻辑：多模态（文字、图片、视频、语音）交互能力持续深化，AI技术从单一功能向全场景融合升级，技术成熟度不断提升。 落地场景：智能客服、企业内容生产工具、汽车智能交互、政务媒体分析等，广泛覆盖To B与To C领域。 核心标的： 科大讯飞（002230）：多模态大模型技术处于行业领先地位，在教育、办公、汽车等核心场景的落地应用已趋于成熟，业绩确定性强；拓尔思（300229）：聚焦内容安全与多模态分析领域，服务媒体、政务等核心客户，拥有成熟的AI内容生成工具储备；虹软科技（688088）：深耕视觉AI技术，推动多模态融合能力赋能短视频创作与智能终端，客户覆盖主流消费电子品牌；当虹科技（688039）：打造全栈式AIGC视频工具集，支持照片与视频的智能切换，深度服务广电与头部内容平台。落地看点：关注智能客服效率提升带来的成本节约、企业级内容生产工具的付费转化情况，以及多模态交互产品的商业化进度。 3. 平台经济+AI方向：赋能广告变现，聚焦平台合作服务商技术逻辑：AI工具赋能平台内容创作、用户画像精准度提升与广告投放优化，核心是提升平台商业变现效率。 落地场景：平台内容生态优化、广告收入提升、电商转化效率升级，尤其是海外市场的变现突破。 核心标的： 蓝色光标（300058）：推出“蓝标分身”AI视频平台，已接入Sora API，重点服务跨境电商广告主，享受海外AI广告红利；引力传媒（603598）：与抖音、快手等头部平台深度合作，通过AI技术优化广告投放策略，显著提升广告ROI，客户粘性强；因赛集团（300781）：聚焦AI+虚拟人营销赛道，为品牌客户提供全链路短视频内容解决方案，落地案例丰富。落地看点：跟踪快手“可灵AI”等平台工具的广告收入增速、电商转化数据，以及海外市场的变现拓展进度。 4. 虚拟数字人方向：交互能力升级，商业化场景持续拓宽技术逻辑：AI技术驱动虚拟人表情、动作、语音交互的自然度大幅提升，从“形象展示”向“功能性服务”升级。 落地场景：直播带货、品牌代言、虚拟客服、虚拟演唱会/活动等，商业价值逐步得到市场验证。 核心标的： 天娱数科（002354）：旗下元境科技在AI视频生成领域优势明显，虚拟人视频市占率领先，多模态交互能力持续升级；捷成股份（300182）：依托丰富的影视IP资源，打造虚拟人+IP的特色模式，在直播带货、品牌代言等场景落地案例丰富；浙数文化（600633）：构建传播大脑垂类大模型，将虚拟人视频生成能力融入媒体传播场景，服务政务与商业客户。落地看点：关注虚拟人直播带货的GMV数据、品牌代言订单量，以及虚拟演唱会、虚拟活动等创新场景的商业化效果。 5. Web3.0方向：AI+区块链协同，布局合规与资产上链技术逻辑：AI技术与区块链技术深度融合，聚焦数字资产确权、生态治理，推动实体资产向数字领域迁移。 落地场景：实体资产上链（如票据、证书、绿色资产）、数字内容交易、去中心化应用搭建等。 核心标的： 三六零（601360）：聚焦Web3.0安全与AI内容确权领域，积极布局数字资产交易生态，构建“安全+AI+Web3.0”的核心竞争力；东港股份（002117）：在区块链电子发票、AI验真领域布局领先，率先实现票据、证书等实体资产上链，商业化落地成熟；超讯通信（603322）：子公司投资的Seven Volcanoes在文字-视频多模态应用领域实现技术突破，同步布局Web3.0生态。落地看点：跟踪实体资产上链项目的落地数量、合规Web3.0平台的建设进度，以及数字藏品交易的活跃度变化。 三、标的筛选核心逻辑：拒绝纯概念，聚焦“技术+落地+资金”三重共振在AI主线行情中，筛选优质标的需把握三大核心维度：一是技术壁垒，优先选择有自研大模型、视频生成等核心技术，或与OpenAI、阿里等头部技术方深度合作的企业；二是落地验证，重点关注已有明确客户、订单或收入的企业，规避纯概念炒作标的；三是资金认可，近期换手率、成交额居前，且有机构资金参与的标的，更易在行情中持续走强（如昆仑万维、科大讯飞等）。 后续来看，AI主线的持续性将取决于“落地节奏”——Sora相关技术的国内适配进度、平台类AI工具的变现数据、实体资产上链的推进情况等，均将成为行情的重要催化因素。对于投资者而言，可围绕上述5大方向，聚焦具备“技术+落地”双重优势的核心标的，把握主线行情中的结构性机会。免责声明：本文所提及的市场分析、行业观点及核心标的均基于公开信息整理，仅为投资研究参考，不构成任何投资建议、交易要约或买卖依据。股市有风险，投资需谨慎。投资者应结合自身风险承受能力，独立判断市场走势，理性做出投资决策，由此产生的投资风险与本文作者及发布方无关。