有色金属板块：长牛未止，重点关注有色金属板块长周期牛市远未结束，建议持续关注。核心逻辑有三：1. 资金面：美国降息致美元走弱、币圈调整，大量资金需新“蓄水池”。2. 需求面：能源革命推动，新能源汽车、储能、AI、高端制造等对锂、铜、稀土等需求强劲。3. 格局面：国际形势复杂，有色金属资源战略地位凸显，黄金白银保值属性、稀土战略意义关键。重点关注领域及标的：• 锂：天齐锂业、赣锋锂业、藏格矿业、盐湖股份、盛新锂能• 钴：华友钴业• 贵金属：紫金矿业、山东黄金、白银有色、赤峰黄金、盛达资源、中金黄金• 铜：紫金矿业、洛阳钼业、云南铜业、江西铜业、西部矿业、铜陵有色、盛屯矿业• 铝：中国铝业、云铝股份、新疆众和、神火股份、天山铝业、南山铝业• 稀土：中国稀土、北方稀土、盛和资源• 锡：华锡有色、中色股份、锡业股份• 钨：中钨高新、厦门钨业
