A股本周末重要消息一览：
一、监管政策变化
1. 7月7日沪深北交易所《程序化交易管理实施细则》正式施行，明确高频交易标准（单账户每秒申报/撤单≥300笔或全日≥2万笔），要求额外报告交易策略、服务器位置，并实施差异化收费。利空量化交易机构，成本上升、操作受限，短期或抑制多元金融板块活跃度。但利好中小盘股，有效减少量化对题材股的波动操控，利于价值回归。
二、贸易形势与地缘政治
1. 美国关税政策升级，特朗普宣布8月1日起对多国征收10%-70%新关税，7月9日为谈判最后期限。利于黄金板块，同时印度拟对美国大豆征30%报复性关税，或改变全球供应格局，国内大豆企业受益。但家电、机械制造等对欧出口企业可能受关税反制冲击。
2. 南海局势紧张，山东舰编队访港期间，美军里根号南海巡航，双方距离创今年纪录，刺激避险情绪。地缘风险提升装备需求预期，叠加中国船舶吸收合并中国重工打造“世界船王”（重组后总资产超4000亿元），军工高端制造热度攀升。
三、行业政策与公司动态
1. 光伏行业“反内卷”政策落地，工信部要求综合治理低价无序竞争，推动落后产能退出，头部企业主动减产。利好光伏龙头，行业集中度提升，供需结构改善，关注技术领先企业（如亚玛顿3连板）。
2. 电力需求创新高，7月4日全国最大电力负荷达14.65亿千瓦（同比增1.5亿千瓦），同时华银电力中报净利预增1.75亿-2.15亿元（因发电量增加+燃料成本下降），带动板块多股涨停。夏季用电高峰+政策支持清洁能源，水电/核电/绿电企业迎机会。
3. 房地产政策延续，住建部调研广东、浙江，要求“因城施策”巩固楼市稳定，缓解市场对房企债务担忧。
四、中报业绩
1. 电力板块：华银电力、深南电A等业绩预增股涨停，高温加剧用电缺口。
2.化工板块：三棵树净利预80%-119%，带动涂料板块。
3.科技板块：AI算力、光模块等半年报预期强劲（中信建投策略）。
五、其他潜在机会
科技自立自强：国常会定调“补短板（芯片、光刻机）+锻长板（AI、5G）”，半导体双底形态确立，北向资金回流。
创新药械：国家药监局重点支持AI医疗器械，创新药企业受益。
总结：建议短期关注电力（高温需求）、军工（重组+地缘）、光伏（供给侧改革）。规避量化交易依赖型金融产品、对欧出口占比高的制造业。
