今日半导体设备板块有较大回调。除了开年以来行情大涨有回调以外，我们分析主要原因是ASML预期2026年国内的收入份额下降至20%（2025年占比33%）。 但是我们认为主要原因不是国内不扩产了，而是国内先进存储和逻辑客户已经采购了足够多的光刻设备，26年逐步消化掉库存。且国内主流晶圆厂今年的下单还没开始落地，后续整体的采购需求有望加速。 国内我们认为先进扩产会持续加速，设备板块值得继续关注！ 继续关注: 存储相关中微公司、京仪装备， 国产化弹性芯源微，