美国总统唐纳德·特朗普有意提出增加美国军事预算的计划，此举措正为全球国防类股票注入全新活力。新的一年伊始，欧洲国防股表现格外强劲，种种迹象表明，今年全球局势似乎将由地缘政治因素主导。

今年，美国已在委内瑞拉发动了一次军事行动，而白宫方面表示特朗普不排除动用武力获取格陵兰岛。周三，特朗普要求将年度国防开支增加5000亿美元。此前有报道称，特朗普要求美国在2027年将年度国防开支增加50%以上，达到1.5万亿美元。

此外，特朗普周三还签署了一项行政命令，要求与政府合作的美国主要国防承包商必须停止股票回购，停止发放股息，并将高管薪酬上限设定为每年500万美元，直至其在工厂和研发方面加大投资以加速发展。

周四，高盛集团编制的一篮子欧洲国防股上涨了多达3.8%，本周涨幅扩大至约13%。在美国，诺斯罗普·格鲁曼(NOC.US)和洛克希德·马丁(LMT.US)在盘前交易中上涨超过8%，从前一天特朗普呼吁限制该行业的高管薪酬和股东回报导致的下跌中反弹。

亚洲的国防股也有所上涨，其中包括韩国的韩华航空航天公司、中国台湾的航空工业发展公司以及日本的防卫机械株式会社。

“地缘政治是2026年迄今无法回避的主题，”盛宝市场(SaxoMarkets)英国投资策略师尼尔·威尔逊(NeilWilson)表示。在欧洲，涨幅最大的公司包括英国的BAE系统公司。该公司近半数收入来自美国，其股价涨幅高达7%。德国的重型装备制造商莱茵金属公司股价涨幅高达4.1%，达到去年10月以来的最高水平。

“对资本回报的限制是一个渐进式的负面影响，但规模可控，”摩根士丹利分析师克里斯汀·利瓦格在一份报告中表示。她还补充道，如果对股息和股票回购加以限制，这可能会释放出数十亿美元的资金，用于产能扩张或并购等投资项目。