2025年，广州土拍市场整体呈现“上半年平稳蓄力、年末集中冲刺”的节奏。

据统计，全年共有57宗涉宅地块挂牌，9宗竞拍开始前终止出让，最终成交48宗，总成交金额506.6亿元。对比2024年的66宗宅地、772亿元成交额，成交宗数同比下降约2%，成交金额同比下降约35.4%，量价双双收窄的背后，是市场从“盲目供地”向“精准供地”的理性回归。

从区域分布来看，核心区成为供地主力，结构优化趋势显著。白云区以10宗出让地块居首，番禺8宗次之，花都凭借6宗成交排名第三，南沙、天河、海珠、荔湾、增城各有4-5宗优质地块推出。黄埔、从化全年仅各出让1宗宅地，“核心区地块更具市场吸引力”成为行业共识。值得注意的是，今年出让地块普遍呈现“降容提质”特征，天河金融城、黄埔长洲岛等多宗地块容积率下调至3.65以下，部分低密地块容积率甚至低至1.01，为打造高品质住宅预留了充足空间。

从成交方式来看，底价成交成为主流，优质地块偶现高溢价。全年近7成成交地块以底价出让，仅海珠南泰路、白云新城、黄沙岛等核心优质地块出现多轮竞价的高溢价成交行情，反映出房企在资金链收紧背景下，投资策略趋向“谨慎筛选、重点布局”，高价值用地的投资安全性更受认可。

企业拿地：国企兜底主导，民企回暖突围

2025年广州土拍市场延续“国企央企为主力、地方城投为补充”的格局，同时民企参与度出现小幅回暖，形成“国企兜底、民企捡漏”的差异化拿地态势。

国企央企持续发挥压舱石作用。越秀地产、保利发展、南沙开建成为年度拿地主力军。

越秀地产全年拿下8宗宅地，总金额达95.39，均排名第一，重点布局天河、海珠、白云、番禺等核心区域，收官之作海珠广纸地块的拿下，进一步巩固其核心区布局优势。

保利发展以77.35亿元的拿地总价排名榜单第二，落子荔湾、天河、海珠等热点板块。

南沙开建重仓南沙，12月一举拿下南沙灵山岛尖2宗地块及横沥岛3宗地块，总成交额超39亿元。

此外，珠实地产、中交城投、科学城投资集团等国企也频繁出手，珠实地产底价拿下天河金融城东区地块，与相邻地块协同开发打造百亿级大盘；中交城投与科学城投资集团联合体则斩获黄埔长洲岛低密江景地块，填补区域高端产品空白。

民企参与度有所回升，但整体仍偏谨慎。全年有绿城、敏捷、山湖居地产等民企出手拿地，其中敏捷集团在5月一次性竞得4宗住宅地块，总价达33.2亿元，表现尤为突出；番禺置业在5月通过6轮竞价拿下番禺广场地块，溢价率19.48%，展现出民企对核心区域优质地块的认可。

值得关注的是，制造业跨界地产成为新亮点，12月增城区民企永辉纸业旗下的福牛地产，以3.1亿元底价竞得增城区荔湖街地块，成为民企“捡漏”外围优质地块的典型案例。此外，保障房地块成为房企新赛道，江高镇、太和镇多宗保障房地块吸引多家房企争抢，溢价率最高达37.8%，这类项目稳定的租金收益和政策支持，成为市场不确定环境下的“避风港”。

未来市场：高端化与分化加剧，核心区价值凸显

从今年成交的涉宅地块情况来看，未来广州核心区高端改善产品将扎堆入市，市场竞争聚焦产品力。2025年成交的天河金融城、白云新城、黄埔长洲岛、海珠广纸等地块，普遍具备低容积率、优质配套等优势，规划产品以大平层、叠墅、低密小高层为主，其中长洲岛地块容积率仅1.01，有望打造高端墅居产品，填补区域市场空白。这类项目的集中入市，将推动广州高端改善市场竞争从“区位比拼”转向“产品力比拼”，户型设计、社区配套、物业服务等细节将成为核心竞争力。

总体而言，2025年广州土拍市场的理性调整，为未来市场发展奠定了坚实基础。随着核心区优质地块的逐步转化，广州房地产市场将向“高品质、差异化、稳发展”的方向迈进，核心区价值与产品力将成为市场竞争的核心关键词。