真正的考验在于，能否将合规与风险控制锻造为企业的核心能力，以支撑可持续的增长。
出品/产经风云
回溯持牌消费金融行业这一年来的经营表现，有一家位于湖北的公司还是比较亮眼的，即湖北消金。
2025年上半年数据显示，湖北消费金融总资产达到255.05亿元，同比增长35.19%；净利润为1.27亿元，同比增长64.94%。这一业绩使得湖北消金在已披露半年业绩的13家持牌消金公司中名列前茅。
资本金方面，2025年8月，该公司注册资本由约10.06亿元人民币大幅增至约13.59亿元人民币，增幅约35%，资本实力得到进一步加强。
但在增长曲线的背后，却隐藏着另一番图景：2025年初，湖北消金折价甩卖了两笔本息合计3.35亿元、逾期超过2100天的坏账。且截至2025年5月，湖北消金在黑猫投诉平台的累计投诉量已超2700条。
这，或许就是成长的代价。
01内控“失控”的现实
湖北消金的2025年上半年报表堪称耀眼。
总资产突破255亿元，净利润达到1.27亿元，同比增长64.94%，在已披露数据的13家持牌消金公司中增速位居前列
这一成绩单背后，还有监管新规落地后的增资行动。
2025年7月，湖北消金获得监管批复，将注册资本从约10.06亿元增至约13.59亿元。增资后，湖北银行持股比例达到49.61%，距离绝对控股权仅一步之遥，且股权结构形成“一超多强”格局。
而作为第一大股东的湖北银行并未实现绝对控股，而新疆特易数科、北京宇信科技等股东持股均不足20%。这种分散的股权结构，也被市场解读为公司治理的潜在挑战。
从当前其公司治理情况来看，内控“失控”已是现实。
裁判文书网的多起案件显示，湖北消金曾遭遇内部骗贷团伙通过“好处费”购买农户资料、伪造调查报告骗取贷款。
信贷审批过程中的漏洞可见一斑。
更令人担忧的是，湖北消金与玖富万卡、攒花、金瀛花等助贷平台的合作模式。多位用户在黑猫投诉平台反映，通过这些平台获得的借款，综合年化利率高达57%至73%。
这些高额费用大多以“权益费”“咨询费”等形式出现，变相抬高了借款成本，违背了消费金融“普惠、透明”的原则。
另外，与股东之间的关联交易，也引发外界对其“监管套利”与“利益输送”的质疑。
相关媒体统计显示，2024年，湖北消金曾向湖北银行借款2亿元；宇信科技向其提供平台运营服务近2000万元；玖富旗下的特易数科则为其输送助贷资源。
在经营层面，湖北消金也存在客群定位不清、商业模式迷茫的窘境。据公开报道，该公司近年来已累计下架14款产品，包括乡村消费贷、光伏贷、乐居贷等多款场景化产品。目前官网上仅保留成新贷、菁英贷和成长钱包三款产品。
在风控层面，2025年初，湖北消金在银登中心以不足0.3折的折价率挂牌转让了两笔不良资产。这两笔资产本息合计高达3.35亿元，平均逾期天数超2100天，早已进入“极难回收”阶段，风险较高。
02合规之路阴影
当然，湖北消金所面临的问题远不止于此。
2025年上半年，消费金融行业监管趋严，已有6家持牌消金公司被罚，累计金额达602.7万元，平均每张罚单超过百万元，湖北消金亦位列其中。
今年5月，中国人民银行湖北省分行还公示了一纸罚单，因违反信用信息采集、提供、查询相关规定，湖北消费金融被处以72.7万元罚款，时任风险管理部总经理与营运科技中心总经理也分别被罚款7.2万元和4.2万元。
另据黑猫投诉平台数据显示，截至2025年5月7日，湖北消金累计投诉量已超2700条，近30天新增144条，日均投诉超4件。
梳理投诉内容可见，“还款后仍被上传逾期记录”“不存在的订单导致征信异常五年”“逾期信息未核实便上报”等问题反复出现，部分用户因征信污点影响房贷、车贷申请，进而引发连锁纠纷。
04行业洗牌加剧，合规与风控成“生命线”
令人关注的是，在监管罚单和产品收缩的背景下，湖北消金却并未放弃科技叙事。
其一直宣称通过“科技赋能普惠”，构建“技术驱动产品-场景连接用户-数据优化风控”的全流程闭环生态体系。甚至表示将持续深化科技研发投入，拓展人工智能、大数据等技术应用场景。
然而，现实却过于骨感。即便是“成就贷”这样纯线上申请、系统自动审批的产品，在获客方面I依然需要依托微粒贷等外部平台导流。
科技投入与实际业务发展之间似乎存在明显的断层。湖北消金能否将科技叙事转化为实际竞争力，仍是未知数。
放眼整个消费金融行业，监管的“紧箍咒”正在持续收紧。从注册资本硬门槛，到对业务实质、利率透明、数据安全等方面的“强穿透、重实质”监管，行业已从规模扩张的“上半场”，进入高质量发展与合规经营的“下半场”。头部机构凭借资本、科技与生态优势加速领跑，尾部机构的生存空间被不断挤压。
目前，国内31家持牌消费金融公司中，仍有6家公司注册资本未达10亿元监管红线，而蚂蚁消金以230亿元注册资本高居榜首。湖北消金虽已跨越监管门槛，但其188.58亿元的资产总额，与头部机构千亿级别的规模相比，仍有较大差距。
对于湖北消金来说，上半年的业绩增长是一个积极的信号，但距离成功还差很远，毕竟行业当前面临的已远非一场简单的规模竞赛。真正的考验在于，能否将合规与风险控制锻造为企业的核心能力，以支撑可持续的增长。