午评：三大指数早盘高开低走集体收跌。截至午间收盘，沪指跌0.38%险守4000点，深证成指跌0.52%，创业板指跌0.74%。两市个股涨多跌少，上涨个股超2900只；两市半日成交1.26万亿元，较上一日缩量成交1846亿元，内资主力资金净卖出357.9亿元；两市涨跌中位数为0.14%。

盘面上，权重股走低拖累指数，题材概念多数上行。人造钻石概念股爆发领涨市场，四方达、黄河旋风涨停；光伏设备、六氟磷酸锂、固态电池、锂电池等新能源赛道概念全线走强，中来股份、协鑫集成、深圳新星等多股涨停；氟化工、磷化工、化学原料、染料等化工概念持续强势，永太科技、三孚股份等涨停；有色金属、小金属概念持续活跃，金瑞矿业涨停；流感、中药、医药商业等医药概念走强，特一药业、太龙药业等涨停；农业、房地产、核聚变、存储芯片、半导体等概念表现强势。

跌幅方面，机构抱团股持续下行，胜宏科技、中际旭创跌超3%，天孚通信跌超6%；煤炭概念回调，安泰集团跌超5%；白酒板块上演一日游；券商、保险、互联网金融概念走低；英伟达概念、光模块、液冷概念持续回调；Sora、多模态、AI智能体、短剧等AI应用概念持续下行；军工电子、军工信息化等军工概念走低；海南、谷子经济、脑机接口、消费电子、人形机器人等概念表现弱势。

消息面上，1、国家发改委、国家能源局发布促进新能源消纳和调控的指导意见。意见指出，到2035年，适配高比例新能源的新型电力系统基本建成；2、《公开募集证券投资基金主题投资风格管理指引》征求意见，严控主题型基金风格漂移、集中度过高；3、中金：部分资金开始从TMT板块撤离，短期科技板块正面临双重考验；4、五部门调整向特定国家（地区）出口易制毒化学品管理目录。