就在刚刚 荷兰正式宣布 10月31日路透社刚报道，荷兰正式启动2025年光刻机出口新规——不光直接禁了ASML向咱们出口DUV设备，管制范围还又扩大了，连敏感领域的新合作都一刀切禁止。 力度不小，节奏贴着美国走，去年点名过1970i和1980i这两型，今天再紧一档，企业这头马上算订单算交付，朋友圈里有人贴清单问哪几家会受影响，对标美国那套口径做比照，差别不大，细则里多了几条场景的限定。 ASML这边直接承压，公开财报里中国营收占到约四分之一，体量摆在那，新规上来，外界估算三十多亿欧元的单子要重排，温宁克在访谈里说过，管得太死，客户侧会把研发往本地加速，这段话今天又被翻出来，供应链会按这个逻辑动。 上游材料也被拿出来看，稀土原料三成来自中国，进出口节奏要跟政策对齐，设备厂的生产排期会被牵动，汽车行业盯着安世半导体那件事的后续，荷兰政府对中资持有企业的处置传递的信号被一起放到桌面，外界提到汽车芯片里四成占比的那条风险提示，有的主机厂开始把安全库存往上拉。 地缘和产业的拉扯继续，最近中美说到“50%穿透规则”暂停的消息，链路上的压力在转移，荷兰这边面对新规执行和企业订单的平衡，ASML的路线怎么走被公开讨论，投资人盯订单，供应商盯原料，客户盯交付周期。 国内半导体这段时间在封锁环境里往前推，设备国产化冲向28nm，一些节点已经能看到，三年里自给率做到三成五，工艺一步步补短板，材料装备协同起来，厂房里把环节一个个拿下，节奏稳着走。晒图笔记大赛