文|芒果

编辑|芒果

最近中国从美国购买了大量大豆，光是中储粮一家在两周内就订下700万吨，这个数字听起来很大，但实际上属于国家储备采购行为，并非市场自由交易，中粮集团之前也订购过一批大豆，现在两家企业都在腾出仓库空间，准备出售旧豆子以便存放新到货的豆子，但中方没有公布合同具体内容，美国方面只确认售出500万吨，剩下的300万吨没有明确说明去向，有行业人士分析，那些未标注目的地的订单可能被预留为可调整运输路线的灵活安排，方便后续继续运往中国。

美国那边情况有点复杂，特朗普政府最早说年底前必须买完大豆，后来又把期限推到2025年2月底，时间正好赶上巴西大豆丰收季节，美国政府还停摆了，出口数据更新不及时，大家都不清楚大豆运到了哪里，农民去年因为中国没买豆子差点破产，今年虽然领了12亿美元补贴，但豆价一直下跌，这点补贴根本不够补上损失，芝加哥期货价格从11月高点已经降了9%，这星期又跌了0.6%，现在谁也不敢轻举妄动，都在等着看后面会怎么变化。

巴西那边的情况很稳定，他们的豆子比美国便宜，质量也差不多，主产区雨水充足，明年1到2月肯定会大丰收，到时候大量出口，价格还会更低，有农业分析师直接说，除非巴西突然出现严重干旱，否则美国豆子明年春天在中国市场基本没戏，中国企业自己去采购的话，谁愿意多花钱买美国豆呢，只有国企为了完成协议才会购买，这说明美国豆子靠的不是实力，而是政治关系。

说到底，这事是因为政治和市场总对不上路，中美签协议本是为了互相通个气，但粮食买卖向来只看价格和天气变化，中国决定买多少粮食、何时出手，得看自家仓库满不满、库存够不够用、跟别国的买卖划不划算，而不是盯着白宫那边排的日程，即便协议签好了，等巴西大豆一上市，美国大豆照样卖不动，农民赚不到钱，到头来还得靠政府掏钱补贴。

中国这几年一直寻找其他大豆供应地，巴西产量逐年增加，阿根廷重新开始出口，乌克兰也具备发展潜力，采购大豆不再只依赖美国，而是转向多个渠道交替进行，美国大豆虽然仍是全球标准，但定价权逐渐受气候和成本影响，这次采购表面上是帮助美国农民解决困难，实际上全球粮食格局已经悄然变化，这种基于政治考虑的采购行为会越来越难以持续，因为市场更看重实际利益而非人情面子。