AI核心方向会是：光模块，光器件、液冷吗？1. 光模块◦ 中际旭创：全球光模块绝对龙头，2025年上半年800G产品全球份额超50%，1.6T硅光模块已规模出货并通过英伟达认证，上半年净利润同比增长69.4%。◦ 新易盛：高速光模块增长黑马，800G产品打入Meta、谷歌供应链，2025年上半年净利润同比暴涨355.68%，海外收入占比超78%，1.6T模块已亮相行业展会。◦ 华工科技：华为核心合作伙伴，发布全球首款3.2T液冷CPO方案，1.6T模块功耗大幅降低，在电信和国内“东数西算”数据中心场景均实现突破。2. 光器件◦ 天孚通信：光器件平台型领军企业，是英伟达CPO交换机光引擎独家供应商，1.6T光引擎已完成送样验证，2025年上半年毛利率达57.22%，位居行业前列。◦ 福晶科技：国内唯一实现TGG/TSAG磁光晶体量产的企业，打破美日企业垄断，其产品适配800G和1.6T光模块，是光隔离器核心材料的关键供应商。◦ 光库科技：高功率光隔离器领域的佼佼者，500W级高功率隔离器全球市占率超60%，CPO相关产品占比达45%，还为ITER核聚变项目独家供应器件。3. 液冷◦ 英维克：英伟达液冷合作伙伴，拥有冷板、CDU等全链条液冷方案，单客户订单额超5亿元，2025年股价累计涨幅超40%，是液冷设备领域龙头。◦ 曙光数创：浸没式液冷市占率超60%，单套液冷系统售价超200万元，2025年上半年营收同比增长150%，在超算和智算中心领域优势显著。◦ 高澜股份：覆盖冷板式、浸没式等多种液冷方案，2025年上半年液冷营收占比达48%，为阿里云、腾讯提供智算中心液冷系统。◦ 光迅科技：兼具光器件与液冷技术优势，国内唯一实现全系列光芯片量产，其1.6T液冷模块已实现小批量交付，CPO相关专利数量位居国内首位。股票